طلای جهانی بار دیگر به بیشترین قیمت خود در طول تاریخ رسید

براساس اخبار تجاری ، قیمت طلا در هفته گذشته یک پرش بی سابقه را تجربه کرد و دیروز از 5 دلار در هر اونس فراتر رفت. این رکورد پس از تضعیف دلار فدرال و افزایش انتظارات از نرخ بهره بود. طلا ، که همیشه به عنوان یک دارایی امن در بی ثباتی اقتصادی و ژئوپلیتیکی شناخته می شود ، به یک پناهگاه سرمایه گذار تبدیل شده است. فلز زرد در اوایل روزهای دیروز توانست 3516 دلار را لمس کند و تا 19 بعد از ظهر 3510 دلار در هر کانال ثابت شد.

دیروز ، گلوب جهانی توانست از سطح نمادین 3500 دلار در هر اونس عبور کند و به بالاترین قیمت خود در تاریخ برسد. در هفته گذشته ، بازار طلا روند صعودی و سریع را تجربه کرد و پس از چند ماه ثبات نسبی ، به سطح بی سابقه ای رسید. این فلز طی سه هفته گذشته در حال افزایش است و بیش از 5 ٪ رشد کرده است. تجزیه و تحلیل کل نشان می دهد که طلا پس از پنج ماه از مرحله تحکیم دوباره به صعود رسیده است و اگر می تواند بیش از 2 دلار باشد ، هدف بعدی 2 دلار خواهد بود. دیروز ، شاخص دلار نیز روند صعودی را تجربه کرد که مانع از افزایش قیمت فلز زرد شد.

عوامل جهش طلا

کارشناسان معتقدند که ترکیب چندین عامل ، از جمله نگرانی از استقلال فدرال پس از فشار مستقیم ترامپ بر جروم پاول و برکناری یک عضو هیئت مدیره ، کسری بودجه ایالات متحده و همچنین تنش های تجاری ، شرایطی را برای افزایش قیمت طلا فراهم کرده است. ترامپ ماهها از فدرال انتقاد می کند و خواستار سقوط نرخ بهره در اسرع وقت است. این امر مفهوم مداخله سیاسی را در سیاست های پولی تقویت کرده است. اگر استقلال فدرال ناپدید شود ، این موسسه وارد بازی های سیاسی می شود و بخشی از رقابت حزب خواهد بود. همین مسئله نگرانی هایی در مورد رشد تورم را برانگیخته و نقش طلا را به عنوان پوشش در برابر تورم تبدیل می کند.

تب طلا در بانکهای مرکزی نیز عوامل ارزشمندی در قیمت این فلز است. قیمت طلا در طول سال تقریباً دو برابر شد ، زیرا بانک های بزرگ مرکزی ، از جمله چین ، هند ، ترکیه و لهستان ، ذخایر خود را افزایش دادند. گلد اکنون مقام دوم را به عنوان یک دارایی ذخیره بین المللی دارد و نزدیک به 2 ٪ از ذخایر رسمی جهان را تشکیل می دهد. روند “دلار” کشورها نیز به نفع طلا بوده است.

به گفته تحلیلگران شرکت های بنپ و مک کاوار ، همان فرآیند ساختاری باعث می شود که طلا حتی در نوسانات کوتاه مدت دارای پشتوانه طولانی مدت باشد. سرمایه گذاران کوچک و نهادی نیز به صندوق های معامله شده با طلا (ETF) روی آورده اند. ورود سرمایه به این صندوق ها ، به ویژه در ماه های اخیر ، به عنوان یکی از مهمترین منابع تقاضا برای افزایش قیمت ، تسریع شده است. بزرگترین Gold ETF جهان ، SPDR Gold Trust ، اعلام کرده است که ذخایر آن از ماه اوت به بالاترین سطح رسیده است. تحلیلگران Goldman Sacter حتی پیش بینی کرده اند که قیمت طلا می تواند تا اواسط سال به 2 دلار در هر اونس برسد. تحلیلگران معتقدند که آینده قیمت طلا به تصمیمات فدرال به شدت بستگی دارد. در حال حاضر ، ابزار FedWatch CME احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره را در جلسه 11 سپتامبر تخمین می زند.

کاهش نرخ بهره به طور سنتی از طلا بهره مند شده است زیرا باعث کاهش هزینه حفظ این دارایی بدون بازده می شود. همچنین ، داده های اشتغال ایالات متحده ، که قرار است جمعه منتشر شود ، می تواند نقش تعیین کننده ای در کاهش نرخ بهره داشته باشد. از نظر فنی ، طلا با عبور از مقاومت کلید ، روند صعودی جدیدی به دست آورد. تحلیلگران موسسه BMW معتقدند اگر این روند با ورود سرمایه به ETF ادامه یابد ، می توان انتظار سوابق جدیدی را داشت. معامله گران همچنین در وضعیت “خرید روی زمین” قرار دارند و طلا را یک دارایی بدون شکل با سهام ، املاک و مستغلات و اعتبار می دانند که باعث افزایش جذابیت آن در سبد سرمایه گذاری آنها شده است.

عوامل ژئوپلیتیکی همچنان تحت تأثیر قرار می گیرند. عدم تحقق وعده های ترامپ در پایان سریع جنگ اوکراین ، حکم دادگاه اخیر در مورد تعرفه های تجاری غیرقانونی و افزایش خطرات جهانی ، همه باعث شده است که سرمایه گذاران به دنبال دارایی های ایمن باشند. چشم انداز معامله گران نیز نسبت به قیمت های طلای آینده مثبت است. نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان می دهد که وال استریت کاملاً در صعود قرار دارد و بیشتر سرمایه گذاران انتظار دارند روند صعودی ادامه یابد. 5 ٪ از تحلیلگران وال استریت و 5 درصد از سرمایه گذاران بی رحمانه پیش بینی می کنند که قیمت طلا هفته آینده افزایش می یابد. کارشناسان دلایل زیادی برای این جهش ذکر کرده اند. بازار همچنین منتظر داده های اقتصادی ایالات متحده است که هفته آینده منتشر می شود. شاخص های مدیران خرید ، مطالبات بیمه بیکاری ، گزارش های ADP و در نهایت آمار شغلی و بیکاری می توانند نرخ بهره را روشن کنند. تحلیلگران معتقدند که هرگونه نشانه ای از ضعف در بازار کار ، احتمال نرخ بهره را تقویت کرده و از افزایش قیمت طلا حمایت می کند.

همراهی نقره ای با همتای زرد خود

در کنار طلا ، نقره نیز رشد قابل توجهی را تجربه کرده است. نقره از 2 دلار به بالاترین سطح از سال 2 رسیده است و امسال بیش از 2 ٪ رشد کرده است. علاوه بر تقاضای سرمایه گذار ، مصرف صنعتی در فن آوری های انرژی پاک مانند پانل های خورشیدی باعث تقاضا برای نقره شده است. اکنون بازار نقره برای پنجمین سال متوالی با کسری عرضه روبرو است که نرخ اجاره این فلز را در بازار لندن افزایش داده است. هفته گذشته طلا و نقره دوباره برخاست ، اما تحلیلگران به نقره کشیده شده اند. علت اصلی این جهش افزایش تقاضا برای سرمایه گذاری در فلزات گرانبها است. پس از آنکه صندوق کار دانشگاه هاروارد سرمایه گذاری زیادی را در صندوق های طلا سرمایه گذاری کرد ، بانک مرکزی سعودی بیش از 30 میلیون دلار در صندوق های مبتنی بر نقره و نزدیک به 5 میلیون دلار در صندوق معدن نقره در سه ماهه دوم سال سرمایه گذاری کرد. اگرچه این به معنای بازگشت نقره به عنوان یک پشتیبانی پولی نیست ، اما نشان می دهد که نقره در چشم انداز سرمایه گذاری نیز مهم است.

کارشناسان معتقدند که جذابیت نقره در مقایسه با طلا به ارزش نسبی آن برمی گردد. نسبت طلا به نقره ، که بالاتر از آوریل بود ، اکنون به حدود 86 کاهش یافته است. با این حال ، میانگین تاریخی آن بین 1 تا 2 است. با این حال ، ضعف اصلی نقره عدم توجه نهادی است. بازار نقره نیمی از اندازه بازار طلا و نوسانات بیشتر است. به همین دلیل ، سرمایه گذاران بزرگ همیشه طلا را به عنوان یک دارایی ایمن ترجیح داده اند. در مقابل ، سرمایه گذاران خرد به دلیل پایین آمدن قیمت ، تقاضای اصلی نقره را تشکیل داده اند.

منبع: دنیای اقتصاد