پیش بینی قیمت طلای جهانی / طلای جهانی بر بام تاریخی!

به گزارش میهن تجارت، قیمت طلا همچنان در حال افزایش است و در سه روز ابتدایی هفته گذشته افزایش چشمگیری را تجربه کرد. پس از اصلاح مختصری در روز پنجشنبه، قیمت جهانی طلا مسیر خود را افزایش داد و در روز جمعه به بالاتر از 2330 دلار در هر اونس رسید.

انتشار داده های تورم ایالات متحده در هفته آینده می تواند به طور قابل توجهی بر پیش بینی بازار از نرخ بهره فدرال رزرو و در نهایت بر ارزش طلا تأثیر بگذارد.

طلای جهانی سقف را شکست

قیمت طلا در آغاز هفته گذشته به شدت افزایش یافت زیرا شرایط معاملات پس از تعطیلات طولانی عید پاک به حالت عادی بازگشت. سرمایه گذاران نسبت به داده های شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) که در جمعه عید پاک منتشر شد، کمی ضعیف تر از حد انتظار واکنش نشان دادند. در نتیجه، دلار آمریکا در روز دوشنبه با کمبود تقاضا مواجه شد و به افزایش قیمت طلا کمک کرد.

با این حال، در پایان معاملات ایالات متحده، شاخص PMI تولید ISM، که نشانه رونق اقتصادی است، خوش‌بینانه بود و دلار را تقویت کرد و افزایش قیمت طلا را محدود کرد.

در غیاب انتشار آمارهای مهم اقتصادی، روند صعودی طلا در روز سه شنبه ادامه یافت و قیمت آن در معاملات روزانه بیش از یک درصد افزایش یافت. در روز چهارشنبه، داده های ایالات متحده نشان داد که PMI خدمات (ISM Services PMI) از 52.6 در ماه فوریه به 51.4 در ماه مارس کاهش یافت.

اما نکته مهمتر این بود که شاخص بهای پرداختی که نشان دهنده تورم در بخش خدمات است از 58.6 به 53.4 کاهش یافت که نشان دهنده کاهش تورم نهاده های بخش خدمات است. با کاهش دوباره دلار آمریکا پس از انتشار این گزارش، طلا توانست هفتمین روز معاملاتی متوالی خود را با افزایش به پایان برساند.

طلا روز پنجشنبه در معاملات آسیایی به رشد خود ادامه داد و به بالاترین رقم تاریخ 2305 دلار رسید، اما پس از آن با یک اصلاح فنی مواجه شد و زنجیره رشد خود را متوقف کرد. اظهارات قاطعانه فدرال رزرو به دلار آمریکا در برابر همتایان خود کمک کرد و منجر به تغییر جهت طلا در نیمه دوم روز شد.

تعداد مشاغل غیرکشاورزی افزایش یافت

نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، خاطرنشان کرد که او قبلاً پیش بینی کرده بود که فدرال رزرو در سال 2024 دو بار نرخ بهره را کاهش دهد، اما اکنون فکر می کند که شاید اگر تورم به صورت افقی به این شکل ادامه دهد، فدرال رزرو اصلا نباید این کار را انجام دهد. کاهش نرخ بهره علاوه بر این، توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، اظهار داشت که “تطبیق محدوده تورم فعلی با پیشرفتی که فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره نیاز دارد، دشوار است.”

اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز جمعه اعلام کرد که تعداد حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی در ماه مارس 313,000 افزایش یافته است. این رقم به دنبال افزایش 270000 (تجدید نظر شده از 275000) در فوریه ثبت شد و با حاشیه قابل توجهی از پیش بینی بازار 200000 فراتر رفت.

سایر جزئیات گزارش مشاغل نشان می دهد که نرخ بیکاری از 3.9 درصد در فوریه به 3.8 درصد کاهش یافته است، در حالی که تورم دستمزد سالانه که با تغییرات میانگین درآمد ساعتی اندازه گیری می شود، برخلاف پیش بینی ها به 4.3 درصد رسیده است. ، به 4.1 درصد کاهش یافته است. دلار آمریکا پس از انتشار داده های مثبت بازار کار، ارزش خود را حفظ کرد، اما طلا با افزایش ارزش دلار از مرز 2310 دلار عبور کرد.

همبستگی معکوس بین طلا و دلار ضعیف شد

در طول هفته، همبستگی معکوس معمول طلا با بازدهی خزانه داری آمریکا ضعیف شد. اگرچه بازدهی اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا برای اولین بار از نوامبر گذشته از 4.4 درصد فراتر رفت، اما طلا همچنان به رشد خود ادامه داد زیرا از تشدید تنش های ژئوپلیتیکی سود می برد.

ایران در اوایل این هفته پس از شهادت هفت تن از نیروهای سپاه پاسداران انقلاب اسلامی در حمله هوایی رژیم صهیونیستی به ساختمان کنسولگری این کشور در دمشق، قول انتقام گرفت. این رویداد نگرانی ها در مورد تعمیق و طولانی شدن درگیری در خاورمیانه را زنده کرد.

علاوه بر این، گمانه زنی هایی در بازار وجود دارد که چین در حال فروش اوراق خزانه آمریکا و جایگزینی آنها با طلا است. این می تواند توضیحی محتمل برای ادامه افزایش ارزش طلا در حالی که بازدهی خزانه داری آمریکا افزایش می یابد، باشد، اما به دلیل کمبود اطلاعات موجود، تایید یا رد این نظریه دشوار است.

بانک مرکزی چین تغییراتی را در ذخایر خود اعلام می کند، اما این اطلاعات در اواسط ماه مه در دسترس خواهد بود. شورای جهانی طلا در 13 مارس گزارش داد که بانک مرکزی چین (PBoC) اعلام کرد که ذخایر طلا در ماه فوریه 22 تن افزایش یافته است.

ردپای تحولات ژئوپلیتیکی و تورم آمریکا در آینده قیمت جهانی طلا

در آغاز هفته آینده، تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل هیچ گزارش مهمی نخواهد بود. اما روز چهارشنبه، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) را برای ماه مارس منتشر خواهد کرد. انتظار می رود CPI و CPI اصلی هر دو 0.3 درصد به صورت ماهانه افزایش پیدا کنند.

اگر CPI اصلی ماهانه سریعتر از حد انتظار افزایش یابد، واکنش اولیه می تواند دلار آمریکا را تقویت کند و قیمت طلا را کاهش دهد. از سوی دیگر، اگر تورم اصلی به 0.2 درصد یا کمتر کاهش یابد، می تواند دوباره انتظارات برای کاهش نرخ در ژوئن را تقویت کند که به ضرر دلار آمریکا است.

اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اطلاعات مربوط به شاخص قیمت تولید کننده (PPI) را در روز پنجشنبه منتشر خواهد کرد. در گذشته، فعالان بازار توجه کمی به داده های تورم تولیدکننده داشتند. با این حال، انتشار چندین گزارش اخیر PPI واکنش های قابل توجهی را در پی داشته است.

در ماه فوریه، PPI 0.6 درصد به صورت ماهانه افزایش یافت. افزایش مشابه در تورم ماهانه تولیدکننده می تواند انتظارات را در مورد چسبندگی تورم مصرف کننده افزایش دهد و از ارزش دلار آمریکا حمایت کند.

روز پنجشنبه، بانک مرکزی اروپا (ECB) تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام خواهد کرد. این رویداد ممکن است تاثیر مستقیمی بر ارزش گذاری طلا نداشته باشد. با این حال، موضع محتاطانه بانک مرکزی اروپا می تواند بر واگرایی سیاست پولی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا تاکید کند که منجر به خروج سرمایه از یورو به دلار شود. در این سناریو، تقویت گسترده دلار آمریکا می تواند کسب سود طلای جهانی را با مشکل مواجه کند.

در معاملات روز جمعه آسیا، داده های تراز تجاری چین، بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان، توسط فعالان بازار به دقت رصد خواهد شد. اگر این داده ها نشان دهنده بهبود چشم انداز رشد اقتصادی چین باشد، طلا می تواند سودمند باشد.

سرمایه گذاران همچنین تحولات ژئوپلیتیکی و نظرات مقامات فدرال رزرو را از نزدیک زیر نظر خواهند داشت. تشدید بیشتر تنش ها در خاورمیانه می تواند قیمت طلا را بدون توجه به عملکرد کلی دلار آمریکا حمایت کند.

گزارش های بیشتر را در صفحه طلا و ارز بخوانید.