میهن تجارت- بازار سهام روز یکشنبه نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد، اما در نهایت به تعادل نسبی رسید. رفتار رفت و برگشتی شاخص کل نشانه بارز تردید فعالان بازار و در عین حال وجود پشتوانه های پنهان در سطوح فعلی است که می تواند مبنای تحلیل و پیش بینی بازار سهام قرار گیرد.
نگاه دقیق تر به معاملات روز یکشنبه نشان می دهد که با وجود افزایش ریسک ها و نگرانی های سیستمی که در آستانه تعطیلات اخیر وجود داشت، بازار سهام از انتظارات بدبینانه بهتر عمل کرد. شاخص کل اگرچه نتوانست رشد اولیه خود را حفظ کند اما در پایان افت محسوسی را تجربه نکرد و نسبت به سطح پایانی معاملات چهارشنبه گذشته تغییر محسوسی مشاهده نشد.
همین موضوع باعث شده تا سناریوی حاکم در پیش بینی روز دوشنبه بورس به آرامی به سمت بالا حرکت کند. پیش بینی می شود در ابتدای معاملات امروز شاخص کل بورس با تمایل به رشد باز شود که البته احتمالاً شتاب این رشد محدود بوده و بازار همچنان محتاطانه معامله می شود.
یکی از متغیرهای مهمی که می تواند بر جهت حرکت شاخص کل در معاملات روز دوشنبه تاثیرگذار باشد، وضعیت نرخ ارز و چشم انداز نزدیک شدن به ارز تک نرخی است. کاهش فاصله بین نرخ ارز آزاد و نرخ های رسمی و همچنین افزایش نرخ ارز به طور مستقیم انتظارات سودآوری شرکت های صادرات محور را تحت تاثیر قرار می دهد. اکثریت این شرکت ها جزو نمادها و شاخص های بزرگ بازار هستند و این موضوع می تواند به عنوان عامل حمایتی برای شاخص کل در پیش بینی امروز بورس مطرح شود.
به همین دلیل، حتی اگر این رشد محدود و همراه با نوسان باشد، احتمال سبز شدن نماگر اصلی بورس تهران در معاملات اولیه روز دوشنبه همچنان بالاست.
از سوی دیگر، خروج حدود 2.6 هزار میلیارد تومانی پول واقعی از بورس در روز یکشنبه، نشانه دیگری از احتیاط سرمایه گذاران خرد است. اگرچه ارزش معاملات خرد در سطح 27.1 هزار میلیارد تومان رقم قابل توجهی محسوب می شود، اما ترکیب این معاملات بیشتر شبیه جابه جایی سهام و خروج نقدینگی بود تا ورود پول جدید.
در پیش بینی امروز بورس، در صورت ادامه روند برداشت پول واقعی و عدم بهبود همزمان شاخص هم وزن، این احتمال وجود دارد که شاخص کل نیز تحت تاثیر قرار گیرد و بازار وارد فاز استراحت کوتاه مدت شود. از سوی دیگر، اگر شاخص هم وزن با کاهش فشار فروش در نمادهای کوچک به تعادل برسد، می توان انتظار داشت که حرکت کلی بازار همسو شده و فاز صعودی ملایم تری شکل بگیرد.
در مجموع پیش بینی معاملات دوشنبه 15 دی ماه 1404 بر اساس رفتار متعادل بازار در روز یکشنبه، حاکی از احتمال شروع مثبت شاخص کل و تداوم احتیاط در کل بازار است. افزایش نرخ ارز و انتظارات مربوط به ارز تک نرخی می تواند پشتوانه نمادهای بزرگ باشد اما تا زمانی که وضعیت نمادهای کوچک و شاخص هم وزن تثبیت نشود نمی توان از شکل گیری یک روند صعودی قوی صحبت کرد.
منبع: اخبار اقتصاد
