پیش بینی قیمت طلای جهانی / پاول دست سرمایه‌گذاران را در پوست گردو گذاشت!

به گزارش میهن تجارت، قیمت جهانی طلا برای دومین هفته متوالی بیش از ۲ درصد کاهش یافت. در جریان معاملات هفته گذشته، طلای جهانی بخشی از این کاهش را جبران کرد. با این حال، در نهایت دوباره تحت فشار نزولی قرار گرفت.

از آنجایی که تمرکز بازار به اظهارات مقامات فدرال رزرو تغییر می کند، چشم انداز فنی کوتاه مدت کاهش حرکت صعودی را نشان می دهد.

نقش رویدادهای اقتصادی هفته گذشته در تعیین قیمت جهانی طلا

هفته پر نوسان طلا بالاخره با ثبت شمع قرمز به پایان رسید. طلای جهانی هفته گذشته شروع آرامی داشت و قیمت ها در روز دوشنبه تا حد زیادی بدون تغییر بود. با این حال، روز سه‌شنبه، قیمت فلز گرانبها تغییر مسیر داد و بیش از دو درصد در روز کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه هفته گذشته، زیر 2290 دلار رسید.

این کاهش پس از انتشار داده های شاخص هزینه اشتغال رخ داد. این گزارش نشان داد که شاخص هزینه اشتغال در سه ماهه نخست سال 1.2 درصد افزایش یافته است. این در حالی است که این رقم در سه ماهه چهارم سال 2023 0.9 درصد بود که این رقم فراتر از پیش بینی 1 درصدی بازار بود و باعث شد بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا افزایش یابد و قیمت طلا روند نزولی به خود بگیرد.

در همین حال، پس از انتشار گزارشی از وال استریت ژورنال، ارزش دلار آمریکا به افزایش خود ادامه داد. در گزارش این روزنامه آمده است که با توجه به ارقام بالای تورم مشاهده شده در سه ماهه اول سال، فدرال رزرو بر حفظ نرخ بهره برای مدتی طولانی تر از پیش بینی های قبلی تاکید خواهد کرد.

نرخ بهره فدرال رزرو بدون تغییر باقی ماند

همانطور که انتظار می رفت، فدرال رزرو نرخ بهره را در روز چهارشنبه بین 5.25 تا 5.5 درصد بدون تغییر نگه داشت. فدرال رزرو همچنین در بیانیه خود اعلام کرد که با کاهش سقف بازخرید اوراق خزانه از 60 میلیارد دلار در ماه به 25 میلیارد دلار در ماه از ابتدای ژوئن، سرعت کاهش ترازنامه خود را کاهش خواهد داد.

در کنفرانس خبری پس از نشست، وقتی از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در مورد احتمال تشدید سیاست ها در مواجهه با تورم مداوم سوال شد، او گفت که بعید است حرکت بعدی افزایش نرخ بهره باشد.

پاول از ارائه هر گونه سرنخی در مورد زمان تغییر سیاست پولی خودداری کرد، اما اذعان داشت که برای اطمینان از کاهش نرخ بهره به سمت هدف تورم 2 درصدی، احتمالاً بیشتر از آنچه قبلاً انتظار می رفت، طول خواهد کشید.

دلار کاهش یافت، طلا افزایش یافت

بازده اسکناس 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در اواخر روز چهارشنبه بیش از 1 درصد کاهش یافت و دلار آمریکا در برابر سایر همتایان خود تضعیف شد زیرا رویداد فدرال رزرو آنطور که انتظار می رفت پیش بینی نشده بود. در نتیجه قیمت جهانی طلا بار دیگر به بالای 2300 دلار رسید.

شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز پنجشنبه پس از گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) از افزایش 4.7 درصدی “هزینه های نیروی کار” در سه ماهه اول، که از افزایش بیشتر قیمت های جهانی طلا جلوگیری کرد، توانست روند صعودی داشته باشد.

داده های بازار کار آمریکا طلا را تضعیف کرد

اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز جمعه اعلام کرد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه آوریل 175000 افزایش یافته است. این رقم کمتر از پیش بینی بازار برای افزایش 243 هزار نفری بود. سایر جزئیات این گزارش نشان می دهد که نرخ بیکاری اندکی افزایش یافته و به 3.9 درصد رسیده و نرخ مشارکت نیروی کار بدون تغییر در 62.7 درصد باقی مانده است.

علاوه بر این، میانگین درآمد ساعتی 0.2 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافت، در حالی که تحلیلگران انتظار افزایش 0.3 درصدی را داشتند. علیرغم داده‌های ضعیف بازار کار، طلا نتوانست سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دهد زیرا بازارها در آخر هفته با ریسک مثبت در حرکت بودند.

پیش بینی قیمت جهانی طلا در هفته آینده

تقویم اقتصادی ایالات متحده حاکی از آن است که هیچ داده سطح بالایی منتشر نخواهد شد که تأثیر عمده ای بر قیمت جهانی طلا داشته باشد. در روز پنجشنبه، داده های تراز تجاری چین به دقت توسط فعالان بازار رصد خواهد شد. اگر مازاد تجاری چین در ماه آوریل بیش از حد انتظار افزایش یابد، واکنش اولیه بازار می تواند به افزایش قیمت جهانی طلا کمک کند و سرمایه گذاران آن را به عنوان یک تحول مثبت برای چشم انداز صعودی تقاضای طلا ارزیابی خواهند کرد.

علاوه بر آمار تراز تجاری چین، فعالان بازار نیز سخنان مقامات فدرال رزرو را در هفته آینده به دقت دنبال خواهند کرد. بر اساس ابزار “CME FedWatch”، احتمال تغییر سیاست های پولی فدرال رزرو در ماه سپتامبر پس از اتفاقات این موسسه مالی کمی بالای 50 درصد باقی می ماند. موقعیت بازار نشان می دهد که اگر سیاست گذاران فدرال رزرو راه را برای کاهش نرخ بهره در سپتامبر باز نگه دارند، دلار آمریکا ممکن است تحت فشار فروش قرار گیرد.

از سوی دیگر، اگر مقامات فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را نزدیک‌تر به پایان سال بدانند، دلار آمریکا احتمالاً ارزش خود را حفظ می‌کند و جذب بیشتر قیمت‌های جهانی طلا را دشوار می‌کند. با این حال، سیاست گذاران تا سپتامبر اطلاعات بیشتری در مورد تورم و اشتغال برای ارزیابی خواهند داشت و ممکن است از ارائه هرگونه سیگنال روشن در مورد زمان تغییر سیاست پولی خودداری کنند.

گزارش های بیشتر را در صفحه طلا و ارز میهن تجارت بخوانید.