قیمت جهانی طلا هفته را با آرامش آغاز کرد زیرا سرمایه گذاران از موضع گیری در آستانه رویدادهای کلیدی اقتصاد کلان خودداری کردند. با این حال، پس از بسته شدن اولین روز معاملاتی هفته تا حد زیادی بدون تغییر، قیمت جهانی طلا در روز سهشنبه دوباره شتاب گرفت و از سطح 2400 دلار عبور کرد.
در این میان ترور اسماعیل هنیه رهبر سیاسی حماس در ایران توسط رژیم صهیونیستی تنش های ژئوپلیتیکی را تشدید کرد. در این میان طلای جهانی از افزایش نگرانی ها در مورد تشدید بحران در خاورمیانه بهره مند شد و روند صعودی خود را ادامه داد.
کاهش بازده اوراق قرضه به طلا جان تازه ای بخشید
در همین حال، فدرال رزرو، همانطور که انتظار می رفت، روز چهارشنبه اعلام کرد که سیاست پولی خود را بدون تغییر نگه داشته است. در یک کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو خاطرنشان کرد که “بحث واقعی” در مورد کاهش نرخ در نشست جولای وجود داشت و افزود که کاهش نرخ بهره ممکن است در ماه سپتامبر روی میز باشد.
اگرچه طبق ابزار CME FedWatch، کاهش نرخ پایه 25 سپتامبر کاملاً قیمت گذاری شد، بازده اوراق خزانه 10 ساله ایالات متحده پس از رویداد فدرال رزرو کاهش یافت و بیش از 2.5 درصد در روز کاهش یافت. این به طلا زندگی جدیدی بخشید.
انتشار آمار ضعیف اقتصادی از ایالات متحده باعث شد بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در نیمه دوم هفته کاهش بیشتری را تجربه کند. از آنجایی که بازده اوراق قرضه 10 ساله برای اولین بار از اوایل فوریه به زیر 4 درصد رسید، طلا به سود هفتگی خود افزود و از سطح 2460 دلار عبور کرد.
انقباض فعالیت های تجاری در بخش تولید تشدید شد
تعداد مطالبات اولیه برای مزایای بیکاری در ایالات متحده در هفته منتهی به 27 ژوئیه به 249000 افزایش یافت که بالاترین سطح از آگوست 2023 بود و شاخص مدیران خرید تولید ISM (PMI) از 48.5 در ژوئن به 46.8 در جولای کاهش یافت. دریافتند که نشان دهنده شتاب انقباض در فعالیت تجاری بخش تولید است.
روز جمعه، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه جولای 114000 شغل افزایش یافته است. علاوه بر این، افزایش 200000 شغلی در ژوئن به 179000 شغل کاهش یافت. نرخ بیکاری از 4.2 درصد در ژوئن به 4.3 درصد افزایش یافت و تورم دستمزد سالانه که با تغییر میانگین درآمد ساعتی اندازهگیری شد، از 3.8 درصد به 3.6 درصد کاهش یافت. بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا پس از انتشار آمار ضعیف مشاغل آمریکا به زیر 3.8 درصد رسید و طلا در جلسه آمریکا به بالای 2470 دلار رسید.
PMI سرنوشت دلار را تعیین می کند
شاخص مدیران خرید خدمات ISM برای ماه جولای روز دوشنبه در تقویم اقتصادی ایالات متحده منتشر می شود. بازارها انتظار دارند که شاخص اصلی به 51 واحد (از 48.8 در ژوئن) افزایش یابد. اگر این داده ها زیر 50 واحد باقی بماند، دلار آمریکا ممکن است در یافتن تقاضا با مشکل مواجه شود. از سوی دیگر، یک غافلگیری مثبت می تواند با واکنش اولیه از شاخص دلار حمایت کرده و رشد قیمت جهانی طلا را محدود کند.
قیمت طلا بر تراز تجاری چین متمرکز است
در نشست آسیایی روز چهارشنبه، داده های تراز تجاری چین در ماه ژوئیه به عنوان بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان، توسط فعالان بازار به دقت رصد خواهد شد. چند هفته پیش، بانک خلق چین (PBoC) به طور غیرمنتظره ای نرخ وام اولیه یک ساله، نرخ LPR پنج ساله و نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را کاهش داد.
این تصمیمات نگرانی ها در مورد بدتر شدن چشم انداز اقتصادی چین را زنده کرد و بر طلا فشار آورد. بنابراین، اگر دادههای تراز تجاری چین ناامید شود، طلای جهانی ممکن است در اواسط هفته جایگاه خود را از دست بدهد.
تقویم اقتصادی هفته آینده هیچ داده مهم دیگری که بتواند بر ارزش طلا تأثیر بگذارد ارائه نخواهد کرد. با این حال، سرمایه گذاران همچنان بر سرفصل های ژئوپلیتیکی تمرکز خواهند کرد. همچنین با توجه به پایان دوره سکوت، نظرات مقامات فدرال رزرو را با دقت گوش خواهند کرد.
اگر سیاست گذاران فدرال رزرو انتظارات بازار را مبنی بر کاهش چند نرخ بهره در سال جاری نادیده بگیرند، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده ممکن است بهبود یابد و باعث اصلاح نزولی قیمت طلا شود.
اگر تنش ها در خاورمیانه با اقدامات تلافی جویانه ایران تشدید شود، طلا به عنوان پناهگاه امن همچنان مورد تقاضا خواهد بود.
پیش بینی قیمت جهانی طلا در هفته آینده
پس از عقب نشینی به خط دینامیک آبی، قیمت جهانی طلا بالاتر از منطقه تقاضای بالا است. اگر قیمت در روز دوشنبه بالاتر از این منطقه تثبیت شود، میتوان انتظار داشت که قیمت به ارتفاع 2500 دلار جهش کند.
گزارش های بیشتر را در صفحه طلا و ارز میهن تجارت بخوانید.
