اقتصاد 24- شیوا سپهری: صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از محبوب‌ترین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برای افراد با تحمل ریسک پایین است. این صندوق ها به گونه ای طراحی شده اند که بازدهی نسبتاً پایدار و قابل پیش بینی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. در این مقاله به بررسی ماهیت صندوق های با درآمد ثابت، ترکیب دارایی ها، مزایا و معایب آن ها و نحوه سرمایه گذاری در این صندوق ها می پردازیم.
تعریف وجوه با درآمد ثابت
صندوق‌های با درآمد ثابت به نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اطلاق می‌شود که بازده آنها نوسان زیادی ندارد و معمولاً به سود ثابت و مشخصی منجر می‌شود. دارایی های اصلی این صندوق ها شامل اوراق بهادار کم ریسک مانند اوراق قرضه، سپرده های بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت است. هدف از تشکیل این صندوق ها ارائه یک گزینه سرمایه گذاری کم ریسک برای افرادی است که نمی خواهند سرمایه آنها در معرض نوسانات شدید بازارهای پر ریسک قرار گیرد.
ترکیب دارایی وجوه با درآمد ثابت
ساختار دارایی صندوق های با درآمد ثابت به گونه ای است که بین 70 تا 90 درصد سرمایه این صندوق ها در دارایی های بدون ریسک مانند اوراق قرضه و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود. این امر احتمال زیان را در این صندوق ها به حداقل می رساند و در عین حال سود آنها از سقف مشخصی فراتر نمی رود. 10 تا 30 درصد باقیمانده ممکن است در دارایی های با ریسک پایین یا متوسط سرمایه گذاری شود. با این حال، این درصد بر اساس تصمیم مدیر صندوق متفاوت است و معمولاً به سمت دارایی های ایمن گرایش دارد.
انواع صندوق های با درآمد ثابت
دو نوع اصلی صندوق‌های با درآمد ثابت، صندوق‌های قابل معامله در مبادله (ETF) و صندوق‌های متقابل هستند.
وجوه فرابورس (صدور و لغو شده): اینها مستقیماً توسط شرکت های سرمایه گذاری مدیریت می شوند. در این صندوق ها سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری یا برداشت از سرمایه گذاری نیازی به دریافت کد مبادله ای ندارند و معمولا می توانند با ثبت نام در سایت صندوق اقدام به خرید یا فروش واحدهای صندوق کنند. سود این نوع صندوق ها به صورت دوره ای (ماهانه، شش ماهه یا سالانه) بین سرمایه گذاران توزیع می شود.
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF): این صندوق ها در بورس معامله می شوند و واحدهای آن دارای نماد بورس هستند. خرید و فروش واحدهای این صندوق ها مانند خرید و فروش سهام انجام می شود و قیمت واحدها بر اساس عرضه و تقاضا در بورس تغییر می کند. این نوع صندوق ها معمولاً برای سرمایه گذارانی که تمایل به خرید و فروش روزانه دارند جذابیت بیشتری دارند زیرا می توانند متناسب با رشد قیمت سود کسب کنند.
مزایای صندوق های با درآمد ثابت
کم خطر: یکی از مزیت های اصلی صندوق های با درآمد ثابت کم ریسک بودن آنهاست. با توجه به ماهیت دارایی های این صندوق ها و تمرکز بر سرمایه گذاری در اوراق قرضه کم ریسک، احتمال ضرر تقریباً صفر است و این برای سرمایه گذارانی جذاب است که از ریسک های بازارهای پر نوسان مانند بازار سهام و ارز دیجیتال اجتناب می کنند. .
سود قابل پیش بینی: با توجه به ماهیت دارایی های ثابت و مشخصی که در اختیار دارند، صندوق های با درآمد ثابت معمولاً بازده مشخص و قابل پیش بینی ارائه می دهند. این سود معمولاً در بازه های زمانی مشخص به سرمایه گذاران پرداخت می شود و می تواند منبع درآمد مطمئنی برای افراد باشد.
بدون نیاز به تخصص و تحلیل بازار: در صندوق های با درآمد ثابت، سرمایه گذاران نیازی به تحلیل دقیق بازار یا دانش مالی پیچیده ندارند. مدیریت این صندوق ها توسط متخصصان مالی انجام می شود که بهترین ترکیب دارایی ها را برای کاهش ریسک و افزایش بازده با توجه به شرایط اقتصادی و مالی تنظیم می کنند.
دسترسی آسان: برای سرمایه گذاری در این صندوق ها نیازی به دریافت کد بورسی نیست. همچنین ثبت نام در سایت های صندوق با درآمد ثابت آسان است و بسیاری از افراد بدون نیاز به دانش پیچیده می توانند به سرعت وارد سرمایه گذاری شوند.
انعطاف در انتخاب دوره پرداخت سود: برخی از صندوق‌های با درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند دوره‌های پرداخت بهره را انتخاب کنند. به عنوان مثال برخی از صندوق ها به صورت ماهانه، شش ماهه یا سالانه سود پرداخت می کنند.
معایب صندوق های با درآمد ثابت
سود محدود و کمتر از تورم: از آنجایی که دارایی های اصلی صندوق های با درآمد ثابت را اوراق قرضه با نرخ بهره ثابت تشکیل می دهند، نرخ بهره این صندوق ها معمولا کمتر از نرخ تورم است. بنابراین، افرادی که به دنبال بازدهی بالاتر از تورم هستند، ممکن است این وجوه را گزینه مناسبی ندانند.
ناتوانی در مقابله با نوسانات بازار: صندوق های با درآمد ثابت به دلیل دارائی های کم ریسک، توانایی بهره گیری از نوسانات مثبت بازار را ندارند. به عبارت دیگر، اگر بازار سهام یا سایر بازارهای مالی رشد کنند، صندوق‌های با درآمد ثابت نمی‌توانند از این رشد سود بیشتری کسب کنند.
محدودیت‌های سود در مقایسه با صندوق‌های با ریسک بالاتر: افرادی که تحمل ریسک بالاتری دارند و به دنبال سود بالاتر هستند معمولاً صندوق های با درآمد ثابت را جذاب نمی دانند. زیرا سودآوری این صندوق ها محدود به بازدهی کم ریسک بوده و از سود بالقوه بازارهای پرنوسان محروم هستند.
هزینه مدیریت و کارمزد: صندوق های با درآمد ثابت نیز معمولاً کارمزد مدیریت دارند که از سود صندوق کسر می شود. این هزینه ها ممکن است در بلندمدت تاثیر منفی بر بازده سرمایه گذار داشته باشد.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت
برای سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت ابتدا باید نوع صندوق مورد نظر (قابل معامله در بورس یا صدور و ابطال) را انتخاب کنید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری در صدور و ابطال وجوه دارید کافیست به سایت صندوق مورد نظر مراجعه کنید و با ثبت نام و احراز هویت سرمایه گذاری خود را آغاز کنید. برای این نوع صندوق ها نیازی به کد بورسی نیست. اما اگر می خواهید در صندوق های قابل معامله سرمایه گذاری کنید باید از طریق بورس و با استفاده از کد بورسی این کار را انجام دهید.
حرف پایانی
صندوق‌های با درآمد ثابت به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فردشان مانند ریسک پایین، بازده قابل پیش‌بینی و نیاز به دانش تخصصی کمی، به گزینه‌ای محبوب برای سرمایه‌گذاران با تحمل ریسک پایین تبدیل شده‌اند. اما از سوی دیگر محدودیت سود و ناتوانی در پوشش نرخ تورم نیز از جمله معایب این صندوق ها است. برای افرادی که به دنبال بازدهی بالاتر هستند و تحمل ریسک بالاتری دارند، صندوق های با درآمد ثابت ممکن است انتخاب مناسبی نباشد، اما برای افرادی که به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود و دریافت درآمد ثابت و ثابت هستند، صندوق های با درآمد ثابت می توانند انتخاب شوند. یک انتخاب خوب
