شرکت هادی بهرامی- بومی علی سینا پتروشیمی بیش از 13،242 میلیارد تومانس در سال 1403 ساخته است که 60 ٪ از آنها توسط مبادله ارز و تعدیل نرخ خوراک بدست آمده است. این بدان معنی است که سودآوری شرکت در مسیری قابل اعتماد و پایدار نیست. سهام Boali همچنین به 8 واحد در سال P/E رسیده است که در مقایسه با صنعت متوسط مطلوب به نظر می رسد ، اما ممکن است موقتی باشد. زیرا بخش قابل توجهی از سود از طریق تولید حاصل نشده است.
براساس تجارت اخبار ، مجتمع پتروشیمی بولی سینا ، به عنوان سومین پروژه معطر صنعت پتروشیمی ایران ، در منطقه 36 هکتار در شمال غربی خلیج فارس در استان خوزستان و در منطقه ویژه بندر امام خمینی واقع شده است.
تقریباً 75 ٪ از محصولات شرکت پتروشیمی بولی سینا در داخل کشور به شرکتهای پتروشیمی امام خمینی ، شهید توندگویان ، امیر کبیر ، پارس و کارون فروخته می شوند و 25 درصد دیگر سهم بازار صادرات است.
با 20 سال تجربه و 106 ارزش بازار ، بو علی ششمین شرکت پتروشیمی بزرگ بازار سرمایه است که تنها 6.8 میلیارد تومانس معاملات دارد که برای چنین شرکتی قابل قبول نیست.
رشد ضعیف تولید بوالی از نظر طولانی
Offemitis 24 ٪ ، 23 ٪ کاهش سنگین و Parasyline 14 ٪ از اندازه محصولات شرکت را تشکیل می دهد که بالاترین ارزش فروش را دارند و نرخ و تعداد فروش آنها می تواند تا حد زیادی بر سودآوری شرکت تأثیر بگذارد.
بر اساس صورتهای مالی و گزارش های بی نظیر که بر روی سیستم Kodal منتشر شده است ، Bu Ali Sina Petrochemical بیش از 2 میلیون 80 هزار و 250 تن محصول در سال 1403 تولید کرد که در مقایسه با 1402 و حدود 55 ٪ در مقایسه با سال گذشته (1398) 9 ٪ افزایش یافته است.
با این حال ، یک نگاه دقیق تر نشان می دهد که روند تولید شرکت در طی دوره سه ساله رشد زیادی را تجربه نکرده و از 1.9 تا 2.08 میلیون تن در یک کانال در نوسان بوده است که نشان دهنده ضعف این شرکت در رشد و توسعه در طی سه سال گذشته است.
فروش بوالی در بهار و تابستان تقویت شد
فصل های بهار و تابستان 1403 یک زمان طلایی برای این شرکت است. از آنجا که ارزش فروش Bu ali در این فصول در مقایسه با مدت مشابه 1402 رشد خوبی را تجربه کرده است.
فروش این شرکت در فصل دوم 1403 به 20.900 میلیارد تومانس رسید که می تواند به عنوان فصل پررونق شرکت در نظر گرفته شود. زیرا ، همراه با افزایش نرخ فروش ، تولید بیشتری وجود دارد.
بالاترین فروش در ژوئیه 1403 رخ داده است ، که از 8،854 میلیارد تومان افزایش یافته و در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 110 درصد افزایش یافته است. عملکرد این شرکت در فصل های سوم و چهارم ، اما جالب نبود و فروش کمتری نسبت به سایر ماهها و فصول ها به ثبت رساند.
شرکت پتروشیمیایی Bou Ali Sina سال گذشته 71،303 میلیارد Tomans فروخته است که نشان می دهد 34 درصدی بیش از 1402 افزایش یافته است.
با توجه به فروش 8 تریلیون تومن در سال 1398 ، به نظر می رسد که به نظر می رسد میزان فروش در این پنج سال روند رو به رشد و قابل قبولی را تجربه کرده است. در این دوره ، ارزش فروش 786 درصد افزایش یافته است.
با این وجود باید در نظر داشت که میانگین رشد محصولات شرکت در سال 1403 28 ٪ تخمین زده می شود که تنها منجر به رشد فروش و تولید کم تولید شده است.
افزایش هزینه های اداری بوالی در 1403
در طی پنج سال گذشته ، به طور متوسط هشت درصد از فروش شرکت صرف هزینه های اداری و عمومی شده است که با توجه به رقبا و کل صنعت ، تا حدودی منطقی و قابل قبول است. اما لازم به ذکر است که این نسبت در 1403 به 9 ٪ رسیده است ، که نشان می دهد هزینه های اداری در برابر فروش در مقایسه با سه سال گذشته افزایش یافته است.
کل کل هزینه های اداری و سازمانی شرکت پتروشیمی Bu ali از 4،480 میلیارد تومانس در 1402 به 6،777 میلیارد تومن در سال 1403 افزایش یافت که این امر 36 درصد افزایش را به ثبت رساند و در مقایسه با رشد فروش و سود خالص شرکت ، نشان دهنده عملکرد ضعیف مدیریت در کنترل هزینه است. به ویژه ، بخش کوچکی از این رشد مربوط به دستمزد پرسنل بود.
همچنین ، هزینه های اداری 1403 با 716 درصد افزایش یافته است (معادل سالانه 143 ٪) ، که با توجه به روند تولید ، فروش و سودآوری ، نشانه خوبی برای بولی نیست.
سودآوری پتروشیمیایی مطلوب اما پرخاشگرانه Bu Ali Sina
شرکت پتروشیمی Bou ali توانست با کمک افزایش محصولات ، سود ارز ارز عملیاتی و تعدیل نرخ خوراک ، که در مقایسه با 1402 افزایش 29 ٪ افزایش یافته است ، در سال 1403 13.242 میلیارد تومانس سود خالص در سال 1403 تولید کند.
در حقیقت ، این شرکت سودآوری را مدیون عوامل غیرقابل کنترل است که مدیریت سود یا ضرر به دلیل نرخ آنها نیست! این همچنین در شفاف سازی Bu Ali در سیستم برنامه نویسی تأیید شده است.
اگر درآمدهای عملیاتی دیگری وجود نداشت ، سود این شرکت 7،880 میلیارد تومن کاهش می یابد و به 5،362 میلیارد تومانس می رسید. این می تواند در آینده برای Bu Ali Sina Petrochemical یک مشکل باشد ، زیرا از طریق موارد حاشیه ای که تکرار و قابل اعتماد نیستند ، سود کسب می کند.
گزارش های بیشتر در صفحه بازار سرمایه را بخوانید.
