اقتصاد 24; میناسادات حسینی- بازار سرمایه در آخرین روز کاری هفته گذشته محل وقوع حوادث زیادی بود.
شاخص کل با 21 هزار و 478 واحد کاهش به رقم 3 میلیون و 282 هزار و 342 واحد رسید. همچنین 68 درصد از نمادهای منفی بازار مورد معامله قرار گرفت. شاخص هم وزن نیز با کاهش 4 هزار و 709 واحدی به رقم 941 هزار و 93 واحد رسید.
بیشترین ورودی پول واقعی مربوط به وجوه با درآمد ثابت و بیشترین خروجی پول واقعی مربوط به صندوق های صاحبان سهام بوده است.
ارزش دلاری کل بازار به 105 میلیارد دلار رسیده و ارزش معاملات کل بازار رقم 19 هزار و 848 میلیارد تومان را به ثبت رسانده است.
در چنین شرایطی یکی از سوالات سهامداران این است که بورس در هفته آینده به کدام سمت می رود؟
خروج تدریجی پول از بازار سرمایه
مهدی روزبهانی کارشناس ارشد بازار سرمایه در گفتگو با اقتصاد 24 درباره وضعیت بورس در هفته گذشته گفت: با انتشار اخبار جدید سیاسی، ریسک سیستماتیک دوباره در بازار سرمایه فعال شد.
وی افزود: اگرچه شاخص کل بورس در هفته گذشته توانست از سقف قبلی عبور کند; اما متاسفانه به دلیل ریسک سیستماتیک همچنان پول های سنگین وارد بازار سرمایه نمی شود. در واقع همان نقدینگی سابق که بین سهام در حال حرکت است، با جابه جایی بین سهام، بین 10 تا 15 درصد نوسان می کند و از بازار خارج می شود. بنابراین، بازار سرمایه با اصلاحات مستمر دست و پنجه نرم می کند.
سایه سنگین ریسک های سیستماتیک بر بازار سرمایه
به گفته این کارشناس ارشد بازار سرمایه، در صورتی که سایه ریسک های سیستماتیک به طور کامل از بازار سرمایه برداشته شود، شاخص 4 میلیون واحدی در گام اول تا عید به راحتی قابل دسترسی است; اما اگر این ریسک ها همچنان بر بازار سنگینی کند، بازار در نوسانات قفل می شود و به طور منظم بین 10 تا 15 درصد افزایش و سپس کاهش می یابد.
روزبهانی افزود: در چنین شرایطی به دلیل ریسک گریزی پول کلان وارد بازار نمی شود.
اخبار تاثیرگذار بر بازار سرمایه در هفته اول آذرماه
این کارشناس ارشد بازار سرمایه با اشاره به اخبار تاثیرگذار بر بازار سرمایه در هفته گذشته گفت: اخباری مانند معافیت مالیاتی تولیدکنندگان اوره برای صنعت پتروشیمی، تخفیف نرخ خوراک پالایشگاه ها و عرضه ارز صادراتی زنجیره فولاد در بازار دوم باعث شد تا برخی از صنایع با رشد سهام مواجه شوند. از سوی دیگر، خبر شکستن دیوار صوتی عراق توسط جنگنده های ناشناس باعث شد تا بازار سرمایه دچار ریسک سیستماتیک شود.
وی با اشاره به 4 صنعت برتر بازار سرمایه گفت: پالایشگاه، کشاورزی، روان کننده ها و سیمان 4 صنعتی هستند که نسبت به سایر صنایع کارآمدتر بوده و نقدینگی بیشتری را در بازار جذب کرده اند.
بیشتر بخوانید: مقصد بعدی بورس کجاست؟
روزبهانی افزود: این در حالی است که صورت های مالی بسیاری از صنایع مانند شرکت های سیمانی که درگیر قطعی آب و برق و افزایش قیمت هستند در حال انتشار است و وضعیت چندان خوبی ندارند. همچنین صنعت کشاورزی در خطر ابتلا به بیماری تب برفکی در دام و طیور قرار خواهد گرفت.
فصل اصلاح زمان در بازار سرمایه فرا رسیده است
این کارشناس ارشد بازار سرمایه درباره پیش بینی بورس در هفته آینده گفت: به نظر می رسد بازار نیاز به اصلاح زمانی کوتاه دارد نه اصلاح قیمت. اگرچه بورس در ماه های شهریور و مهر رشد خوبی داشت، اما بسیاری از سهام به جز شاخص سازان به قیمت های قبل از جنگ 12 روزه نرسیدند. در واقع فقط شاخصها توانستند به قیمتهای قبل از جنگ برسند و بسیاری از سهام هنوز حتی به قیمتهای زمان جنگ هم نرسیدند.
به گفته روزبهانی، بازار در نهایت باید اصلاح قیمت 10 درصدی را تجربه کند تا در مورد ریسک های سیستماتیک به اجماع برسد و سپس حرکت صعودی را آغاز کند.
وی خاطرنشان کرد: احتمالاً بازار روزهای شنبه و یکشنبه بازاری متعادل و با بوی منفی ضعیف خواهد بود. البته اخبار سیاسی جدید سایه ریسک سیستماتیک را به مدت یک هفته در بازار نگه می دارد.
