پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار؛ افزایش نرخ بهره فدرال رزرو با طلا چه می‌کند؟

بعدی- قیمت طلای 18 عیار در روز پنجشنبه 26 شهریور 1405 بیش از هر چیز تحت تأثیر تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره به محدوده 3.75 تا 4 درصد است.

به گزارش فردا؛ بانک مرکزی آمریکا چهارشنبه شب نرخ بهره را برای اولین بار از سال 2023 افزایش داد، اما با وجود واکنش سریع و طمع آمیز بازارهای جهانی، این خبر به تنهایی در ایران تعیین کننده نیست. قیمت طلای 18 عیار همچنان باید منتظر تعیین اونس، نرخ دلار و تصوری که بازارهای مالی جهان از پیام فدرال رزرو خواهند داشت. به خصوص که طبق پیش بینی ها، فدرال رزرو همچنان قصد دارد تا پایان سال 25 درصد افزایش دیگر اعمال کند. به همین دلیل قیمت طلا در روز پنجشنبه احتمالا در محدوده 23 تا 24 میلیون تومان در نوسان خواهد بود.

چرا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر قیمت طلا فشار می آورد؟

فرض کنید یک سرمایه گذار آمریکایی بین خرید طلا و خرید اوراق قرضه دولتی آمریکا تردید دارد. اگرچه طلا برای او سود چندانی ندارد، اما اوراق قرضه ممکن است بسیار سودآور باشد. به هر حال، زمانی که نرخ بهره فدرال رزرو افزایش می یابد، بازده اوراق معمولا جذاب می شود.

سرمایه گذاران معمولا در چنین شرایطی مشتاق هستند بخشی از دارایی های خود را از بازار طلا خارج کنند. نرخ های بهره بالاتر نیز می تواند از دلار حمایت کند و دلار قوی به طور غریزی به قیمت جهانی طلا فشار وارد می کند.

بخشی از این اتفاقات چهارشنبه شب رخ داد و شاهد بودیم قیمت جهانی طلا با وجود رشدی که پیش از اعلام تصمیم فدرال رزرو تجربه کرده بود، پس از انتشار اخبار رسمی و دریافت سیگنال احتمال افزایش بیشتر، به حدود 4315 دلار کاهش یافت.

چرا تصمیم فدرال رزرو لزوما به معنای کاهش قیمت جهانی طلا نیست؟

معامله گران در حال حاضر کنجکاوتر برای درک مسیر بعدی سیاست پولی ایالات متحده هستند و می خواهند بدانند تنش های ژئوپلیتیکی، قیمت نفت، نگرانی های تورمی، وضعیت دلار و تقاضای سرمایه گذاران در این بازی در روزهای آینده چه نقشی خواهند داشت.

اونس جهانی طلا روز چهارشنبه در محدوده 4300 تا 4400 دلار بود. قبل از اعلام تصمیم فدرال رزرو، قیمت هر اونس به 4350 دلار رسید و پس از اعلام افزایش نرخ بهره، حتی تا محدوده 4315 دلار عقب نشینی کرد.

محدوده 4300 دلار در روز پنجشنبه بسیار مهم است. اگر طلا بتواند به سقفی بالاتر از این محدوده برسد، تاثیر تصمیمات فدرال رزرو محدود می شود، اما اگر مانع 4300 دلاری از بین برود، باید خود را برای اصلاح قیمت جهانی طلا آماده کنیم. بازگشت اونس به بالای 4400 دلار به طور کامل جدول را تغییر می دهد، اگرچه این سناریو بسیار “بعید” به نظر می رسد.

قیمت طلا در روز پنجشنبه احتمالا بین 23 تا 24 میلیون تومان در نوسان خواهد بود

قیمت طلای 18 عیار در روز پنجشنبه 26 شهریور ماه به کدام سمت می رود؟

هر گرم طلای 18 عیار نیز در آخرین معاملات روز چهارشنبه به ارزش تقریبی 23.5 میلیون تومان و دلار آزاد نزدیک به 230 هزار تومان بود. با فرض اینکه دلار در روز پنجشنبه در همین محدوده باقی بماند، می‌توان سناریوهای زیر را به عنوان پیش‌بینی قیمت طلای 18 عیار در نظر گرفت:

• توجه: تقلب عددی به نفع طلا در بازار دلار را نباید دست کم گرفت. در هر صورت وقتی دلالان هنوز نتوانسته اند به طور کامل از شر طلا خلاص شوند، بعید نیست روز پنجشنبه در بازار ارز نیمه تعطیل به شیطنت های خود چاشنی کنند.

پیش بینی قیمت طلای 18 عیار در روز پنجشنبه 26 شهریور 1405

با توجه به واکنش منفی اولیه بازار جهانی طلا، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و احتمال رشد مجدد آن تا پایان سال، بهتر است معامله گران وضعیت طلای 18 عیار را حداقل در ابتدای روز پنجشنبه در محدوده 23.3 تا 23.8 میلیون تومان در نظر بگیرند. ساعت 11 که تکلیف دلار آزاد مشخص می شود بهتر است در مورد آن قضاوت کنیم. بنابراین برآورد میانی (همان 23.5 میلیون تومان) برای روز پنجشنبه محتمل تر است.

زمانی که اونس به زیر 4300 دلار سقوط کرد و همزمان دلار داخلی عقب نشینی کرد، سناریوی نزولی را می توان جدی گرفت. اما در صورت افزایش مجدد اونس به 4400 دلار و یا افزایش قیمت دلار در بازار آزاد، ریزش احتمالی طلای داخلی قطعا محدود خواهد بود.