آنچه سرمایه گذاران طلا باید در سال ۲۰۲۵ بدانند/ بحران ذخایر در راه است؟

براساس اخبار تجاری ، بازار طلا در سال 6 با توجه به نوسانات بازارهای مالی و افزایش تقاضا ، روند صعودی قابل توجهی را تجربه کرده است. در این میان ، سرمایه گذاران طلا باید توجه کنند.

تحلیلگران پیش بینی می کنند که در صورت ادامه نگرانی های ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت های اقتصادی ، ممکن است تا پایان سال به 5 دلار افزایش یابد. موسسات مالی قابل پیش بینی مانند گلدمن ساکس و HSBC همچنین انتظار دارند که قیمت طلا ادامه یابد ، اگرچه برخی از پیش بینی ها همچنین کاهش موقت در قیمت های کوتاه مدت را نشان می دهند.

در این میان ، شرکت های کوچک اکتشافی و پروژه های بزرگ در مناطقی مانند آلاسکا فرصت های سرمایه گذاری جذاب را فراهم کرده اند ، در حالی که نگرانی در مورد بحران ذخایر و نیاز به افزایش بودجه اکتشاف بر آینده بازار طلا تأثیر می گذارد.

طلا در برابر شاخص S&P 500

سرمایه گذاران طلا نباید فراموش کنند که تاکنون ، عدم اطمینان بازار باعث شده قیمت طلا به بالاترین حد خود برسد. علاوه بر این ، سهام شرکت های طلا بهتر از شاخص S&P عمل کرده اند ، زیرا سرمایه گذاران به دنبال دارایی های ایمن هستند. اینفوگرافیک زیر نشان می دهد که شرکت های اکتشاف طلا کمتر از ارزش واقعی خود ارزیابی می شوند و فرصتی بی نظیر برای سرمایه گذاران فراهم می کنند.

استخراج کننده های طلای کوچک

در حالی که قیمت سهام تولید کنندگان بزرگ طلا افزایش یافته است ، شرکت های اکتشافی که اغلب به عنوان شرکت های کوچک شناخته می شوند ، هنوز مورد توجه قرار نگرفته اند. شکاف بین قیمت فوری طلا و مبادله سرمایه گذاری TSX (TSXV) ، که مرکز اصلی شرکت های معدنی کوچک است ، در سالهای اخیر به بالاترین سطح خود رسیده است. در حقیقت ، طلای فیزیکی در سه سال گذشته به طور قابل توجهی بهتر از سهام شرکت های معدن کوچک بوده است. این چیزی است که باید توسط سرمایه گذاران طلا مورد توجه قرار گیرد.

نسبت طلا به سهام

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، نسبت طلا به سهام ارزش طلا را به یک شاخص یا شرکت نشان می دهد. در اینجا ، طلا با شاخص ترکیبی سرمایه گذاری TSX کانادایی مقایسه می شود ، که از عملکرد شرکت های کوچک در مراحل اولیه توسعه پیروی می کند.

سرمایه گذاران طلا هوشیار هستند. ذخایر در راه است

تولیدکنندگان بزرگ طلا از جریان نقدی آزاد خود برای افزایش ادغام و کسب (M&A) استفاده کرده اند که عمدتاً روی پروژه های کانادا و ایالات متحده متمرکز است. اگرچه این معاملات تولید طلای بیشتری دارند ، اما افزایش تولید سالانه این شرکت های بزرگ به سرعت ذخایر خود را کاهش می دهد که در نهایت بر جریان نقدی آزاد تأثیر منفی می گذارد.

مارک بریستو ، مدیرعامل Barrick Gold می گوید: “چشم انداز یک بحران جدی در ذخایر در حال نزدیک شدن است.”

مرحله بعدی برای تولید کنندگان

برای جلوگیری از بحران ذخایر ، انتظار می رود تولید کنندگان بزرگ بودجه اکتشاف و ادغام و جمع آوری را افزایش دهند. هدف اصلی این معاملات ، پروژه های ردیف 1 است.

این دارایی های جهانی از ویژگی های استثنایی برخوردار هستند. به عنوان مثال ، تولید سالانه حداقل 5000 اونس طلا و حداقل زندگی معدنی 5 سال ، واقع در کشورهایی با میانگین A یا B Moody’s ، S&P یا Fitch و کل هزینه نگهداری (AISC) در نیمی پایین از صنعت.

ایالت آلاسکا

فلزات تکتونیکی ، با همکاری یکی از بزرگترین شرکت های بومی آلاسکا ، Doyon Limited ، دارای پروژه طلای مسطح است که این پتانسیل را دارد که به یکی از بزرگترین ذخایر طلا در ایالات متحده تبدیل شود.

آلاسکا از سال بیش از 5 میلیارد دلار در اکتشاف و توسعه سرمایه گذاری کرده و به یکی از مهمترین مواد معدنی در ایالات متحده تبدیل شده است. ایالت میزبان هفت مین فعال است و دومین تولید کننده بزرگ این فلز گرانبها در کشور است. تنها در سال 2 ، حدود 5 میلیون دلار در توسعه و توسعه معادن و پروژه های آلاسکا سرمایه گذاری شده است.

دولت همچنین از طریق برنامه های بخش که باعث تقویت ثبات محلی و بلند مدت پروژه ها می شود ، مشارکت تجاری با شرکت های بومی ایجاد می کند.

با ریسک زمین شناسی پایین ، آلاسکا در بین پنج ماده معدنی موجود در شاخص ریسک جهانی سرمایه گذاری در رده سوم قرار دارد.