مسئله تأمین مالی پروژه های صنعت نفت همواره یکی از مهمترین مشکلات اقتصاد نفت ایران بوده است. وزارت نفت پس از تجربیاتی مانند وام گرفتن از صندوق ملی توسعه و سرمایه گذاری سازمان های دولتی و دولتی در صنعت ، به فکر تأمین اعتبار از طریق سرمایه گذاران داخلی در قالب ضمانت نفت بوده است.
براساس Business News ، براساس صندوق تضمین صنعت نفت ، صندوق ضمانت غیر دولتی صنعت نفت تحت هدف حمایت از تأمین مالی پروژه های نفت ، گاز و پتروشیمی در زمینه تولید مالی و تأمین مالی زیرساخت ها و آئین نامه بود.
صندوق ضمانت غیر دولتی صنعت نفت با مشارکتهایی از جمله بانکهای پارسی ، تجارت ، رفاه کارگران ، سینا ، شهر ، گردشگری ، ملت و ملی ، شرکت های اکتشافی و تولید مپانا ، دانا ، پاسارگاد ، سینا ، سیلندر و مارون ، نفت و نفت ، شرکت نفت و نفت ، پتروپارس و نفت ، شرکت پتروپار و شرکت نفت ، شرکت نفت تأسیس می شود.
هدف از این صندوق صدور ضمانت نامه در زمینه برنامه های بالادست و پایین دست صنعت نفت و پشتیبانی از شرکت های فعال برای دسترسی مؤثر به پول و بازارهای سرمایه با استفاده از ظرفیت های کمتر بهره برداری شده مانند ضمانت نامه است.
به گفته وزیر نفت ، محسن پاکخاد ، در صورت وقوع “تحول در سرمایه گذاری و توسعه صنعت نفت و گاز ایران” توضیح داد: سرمایه اولیه صندوق ضمانت نفت 5 میلیون یورو است و ظرفیت صدور ضمانت حداکثر 6 میلیارد دلار وجود دارد.
به عبارت دیگر ، این صندوق با ارائه ضمانت های مختلف و کمک به جذب سرمایه برای صنعت نفت ، خطرات مالی پروژه های نفت ، گاز و پتروشیمی را پوشش می دهد. اما آیا این یک هدف است؟
صندوق ضمانت غیر دولتی چیست؟
دستورالعمل بانک مرکزی در مورد تعیین صندوق ضمانت و تعیین موضوع فعالیت آن در روز دوشنبه 17 ژانویه 1403 به آن اطلاع داده شد.
براساس اعلامیه بانک مرکزی ، صندوق ضمانت به شرکتی اشاره دارد که تحت هدف صدور ضمانت نامه به نفع افراد طبیعی و حقوقی تأسیس شده و در چارچوب قانون تولید و تأمین مالی زیرساخت ها و زیرساخت ها فعالیت می کند. این وجوه تحت نظارت وزارت امور اقتصادی و دارایی است.
بر این اساس ، مسئله صندوق های ضمانت نامه صادر کردن انواع ضمانت نامه مطابق قانون تولید و تأمین مالی زیرساخت ها است. طبق یادداشت 2 ماده 21 این قانون ، بانک های غیر بانکی و موسسات اعتباری مجاز به پذیرش ضمانت های صادر شده توسط وجوه تضمینی مطابق با وضعیت اعتبار و رتبه بندی وجوه هستند.
موضوع ضمانت نامه در تأمین اعتبار صنعت نفت
این ضمانت به دلیل کاهش خطر در انواع فعالیت های اقتصادی در جهان ، مانند صندوق های سرمایه گذاری تشکیل شده است.
این ضمانت انواع مختلفی دارد. در یکی از آنها ، بانک ها یا برخی از موسسات مالی متعهد هستند که در صورت عدم پرداخت بدهی توسط صاحب پروژه یا پروژه ، مبلغ مورد نظر را به سرمایه گذاران بپردازند.
با توجه به موارد فوق ، باید گفت که صندوق ضمانت نفت به عنوان ضمانت سرمایه گذاران داخلی عمل می کند. به عبارت دیگر ، هدف این صندوق جذب سرمایه داخلی در صنعت نفت است.
وزارت نفت تصمیم گرفته است تا سرمایه داخلی را در پروژه های بالادست و پایین دست جذب کند و بانک ها و سایر موسسات مالی را برای بازپرداخت وجوه اساسی خود برای تشویق بخش خصوصی برای سرمایه گذاری در صنعت نفت فراخوانده است.
در همین راستا ، حمید بورد ، مدیرعامل شرکت ملی نفت ایران ، در مصاحبه تلویزیونی گفت: “کار این صندوق تضمین اجرای پروژه های بالادست است و در صورت لزوم ، یک ضمانت ارز بالا را ارائه می دهد. در این صندوق ، بانک ها تضمین می شوند و شرکت ملی نفت در اجرای پروژه ها شرکت می کند.”
وی گفت: “شرکت های اکتشافی و تولیدی ، بانک ها و شرکت ملی نفت ، سهامداران صندوق هستند.” سرمایه اولیه صندوق 5 میلیون یورو است و تا چندین میلیارد یورو برای پروژه های بالادست می تواند تضمین شود. “
خطر ضمانت در پروژه های نفتی
در کشوری مانند ایران ، که تحت تحریم های بین المللی مالی و بانکی قرار دارد ، برنامه های نفتی چالش ها و خطرات جدی را تضمین می کند.
در فضای داخلی ، سرمایه گذاران نیز با خطرات نقدینگی ضمانت ها روبرو هستند. در شرایط اقتصادی ناپایدار ، ظرفیت مالی برخی از بانک ها برای تحقق تعهدات تضمینی مورد سؤال قرار می گیرد ، به ویژه اگر این طرح شکست بخورد یا دولت منابع لازم را برای حمایت از بانک ها فراهم نمی کند.
همچنین ، مداخلات سیاسی و خطرات قانونی در اجرای قراردادهای نفتی می تواند روند دریافت ضمانت ها را پیچیده کند ، زیرا برخی از بانک ها ممکن است تحت فشار سازمان های نظارتی یا دولتی از اجرای تعهدات خود امتناع ورزند.
به طور کلی ، در کشوری با تحریم و ساختار اقتصادی مانند ایران ، صندوق ضمانت ، که عمدتا توسط بانک ها سنگین است ، نمی تواند عمدتاً به عنوان یک پشتوانه قابل اعتماد برای جذب سرمایه در پروژه های نفتی عمل کند.
لازم به ذکر است که روش تأمین مالی در صنعت نفت با سایر صنایع متفاوت است. صنعت نفت ایران به دولت و نهادها وابسته است و با توجه به شرایط فعلی در کشور ، نوسانات بی شماری از جمله تحریم ها ، افزایش یا کاهش قیمت نفت و سایر تحولات مرتبط با سیاست را تجربه می کند. بنابراین ، خطر سرمایه گذاری در صنعت نفت به دلیل شرایط اقتصادی و سیاسی ایران بسیار زیاد است.
کپی برای بقا بدون توسعه
ایران به عنوان یکی از بزرگترین صاحبان ذخایر نفت و گاز در جهان ، همیشه پتانسیل های بسیاری برای جذب سرمایه گذاری در صنعت انرژی داشته است. با این حال ، با توجه به تشدید تحریم ها و خروج شرکت های بزرگ بین المللی از پروژه های نفتی ، شکاف عمیقی بین نیازهای توسعه صنعت و منابع مالی موجود در داخل کشور وجود دارد.
در چنین محیطی ، ایده هایی مانند تأمین مالی جمعی ، صندوق های سرمایه گذاری و موسسات ضمانت داخلی در سطح جایگزینی رسمی سرمایه گذاری خارجی معرفی شده اند. اما آیا این نسخه ها می توانند نیازهای پیچیده و سرمایه داری صنعت نفت ایران را برآورده کنند؟
نیاز به سرمایه گذاری خارجی یک واقعیت غیرقابل انکار است
پروژه های بالادست نفت و گاز مانند کشف ، حفاری ، پردازش پردازش و خطوط لوله ، به میلیاردها دلار سرمایه گذاری نیاز دارند ، اما ایران به دلیل تحریم های مالی ، محدودیت های انتقال ارز و عدم روابط شفاف بانکی با جهان از این زنجیره تأمین مالی جهانی بهره نمی برد.
در صورت عدم وجود این سرمایه گذاران ، مقامات به سمت “محبوبیت” اقتصاد و “جذب منابع داخلی” حرکت کرده اند و پروژه هایی مانند ایجاد صندوق های سرمایه گذاری پروژه ، وجوه تضمینی برای مشارکت های داخلی و بسته هایی مانند بتا را با استفاده از مدل CradeFununding راه اندازی می کنند.
به نظر می رسد همه این اقدامات تلاشی برای جبران کمبود سرمایه گذاری خارجی و تحریک نقدینگی داخلی برای ورود به پروژه های نفتی است. اما سؤال این است که آیا این مدل ها در مقیاس صنعت نفت واقع بینانه هستند؟
با گذشت سالها ، سرمایه گذاران داخلی در صنعت نفت ایران با خطرات زیادی روبرو شده اند. تحریم های بین المللی منجر به محدودیت در دسترسی به فناوری های جدید ، مؤلفه ها و تجهیزات شده است که هزینه ها را افزایش داده و ورود به صنعت نفت را دشوار کرده است.
از طرف دیگر ، تغییر مداوم ارزهای خارجی ، مالیات ، سیاست های بانکی و همچنین عدم امنیت سرمایه گذاری در برخی دوره ها باعث شده است که بسیاری از فعالان داخلی از ورود به پروژه های بزرگ نفتی خودداری کنند. مشکلات تأمین مالی و دسترسی محدود به منابع ارزی نیز موانع اساسی است.
با توجه به این شرایط ، اقتصاد ایران نیاز به سرمایه گذاری بیشتر و معرفی فناوری های جدید دارد. سرمایه گذاران خارجی نه تنها می توانند منابع مالی مورد نیاز برای توسعه زمینه های نفتی و زیرساخت های انرژی را تأمین کنند ، بلکه ورود آنها به کشور به معنای انتقال دانش فنی ، فناوری های مدرن و رقابت در بازار داخلی است.
سرانجام ، اگرچه استفاده از سرمایه داخلی در صنعت نفت می تواند تا حدودی صنعت نفت را از بین ببرد و نقش مهمی در شفافیت آن داشته باشد ، اما باید به خاطر داشت که صنعت نفت این کشور برای اجرای پروژه های بزرگ در مزارع نفتی به فناوری های جدیدی نیاز دارد.
برای مطالعه بیشتر ، گزارش صندوق توسعه ملی را به عنوان سمبل انحراف منابع در اخبار تجاری بخوانید.
