معاون پیشین بانک مرکزی معتقد است که سیاست هایی که اجازه نمی دهد چندین قانون برای اجرای شعار 1404 برای سرمایه گذاری در تولید باشد ، و سیاست های انقباضی بانک مرکزی که منجر به سقف پرداخت و سرمایه گذاری بانک ها می شود ، یکی از این قوانین است.
براساس اخبار تجاری ، بانک مرکزی در سالهای اخیر به منظور انجام تورم و حفظ ارزش ارز ملی ، در سالهای اخیر سیاست های انقباضی را اعمال کرده است. با این حال ، با توجه به شعار 1404 ، “سرمایه گذاری برای تولید” ، امکان ادامه این سیاست توسط بانک مرکزی در وضعیت عدم اطمینان است. به دلیل بیش از 90 ٪ سهم شبکه بانکی در تأمین اعتبار فعالیت های تولید ، بعید است که بانک ها بتوانند نقدینگی مورد نیاز شرکت های تولیدی را تحت سیاست های انقباضی بانک مرکزی فراهم کنند.
در چنین شرایطی ، سؤال این است یا می توان همزمان این دو هدف را برآورده کرد؟ آیا بانک مرکزی می تواند بدون تضعیف استقلال و کنترل تورم در همان زمان ، شدت سیاست های انقباض را کاهش دهد؟
حمید تهرانفر ، یک کارشناس اقتصادی و معاون سابق بانک مرکزی ، در مصاحبه ای با اخبار تجاری وی به این سؤالات پاسخ داده است که جزئیات این مکالمه را در زیر می خوانید.
چندین قانون اجازه شعار سال را نمی دهد
*آیا ادامه سیاست های انقباضی بانک مرکزی در سال جدید با شعار “سرمایه گذاری برای تولید” نیست؟
این فقط سیاست های بانک مرکزی نیست که با شعار سال مغایرت دارد. سیاست هایی که در قوانین متعددی نوشته شده است اجازه نمی دهد این شعار اجرا شود. سیاست های انقباضی بانک مرکزی که منجر به پرداخت سقف پرداخت و سرمایه گذاری بانکها می شود ، یکی از این قوانین است. اکنون بیشتر بانک ها از سقف تعیین شده عبور کرده و جریمه های خود را به بانک مرکزی می پردازند. بنابراین هیچ فضای سرمایه گذاری برای بانک ها وجود ندارد.
همچنین ، سقف تسهیلات برخی از بانک های بزرگ پر شده است. از آنجا که سقف پرداخت تسهیلات که بانک مرکزی به دلیل سیاست انقباضی خود تعیین کرده است ، کم است. در نتیجه ، سیاست انقباضی بانک مرکزی با شعار سال مطابقت ندارد. مگر اینکه بانک مرکزی تغییری در سیاست های خود داشته باشد.
دولت به دلیل کسری بودجه قادر به سرمایه گذاری نیست
علاوه بر سیاست بانک مرکزی ، برنامه هفتم توسعه نیز بیان می کند که بانک ها موظفند شرکت های خود را به روشی خاص بفروشند. به عبارت دیگر ، نه تنها بانک ها نمی توانند سرمایه گذاری کنند ، بلکه باید این شرکت ها را نیز بفروشند. در همان قانون برنامه توسعه هفتم ، نه تنها بانکها بلکه تمام موسسات غیردولتی عمومی ، از جمله شهرداری ها ، تأمین اجتماعی و سایر موسسات سرمایه گذاری ، موظفند شرکت های خود را بفروشند.
بنابراین اگر بانکها و آژانسهای سرمایه گذاری قادر به سرمایه گذاری نیستند و موظفند سرمایه گذاری هایی را که از قبل انجام داده اند بفروشند ، پس خریدار چه کسی خواهد بود؟ این مؤسساتی هستند که با خرید و سرمایه گذاری در شرکت ها در کشور شکوفا می شوند. اکنون که آنها از انجام این کار منع شده اند ، و دولت به دلیل کسری بودجه و مشکلات ، هیچ پولی برای خرید و سرمایه گذاری ندارد. در این شرایط ، نگاهی به بخش خصوصی است که این بخش قادر به خرید چنین بخش بزرگی نیست و حتی اگر بخش های کوچکتر را خریداری کند ، قادر به سرمایه گذاری در یک بخش جدید نخواهد بود.
شعار امسال در شعار باقی خواهد ماند
پیچیدگی قوانین ، مشکلات دولت در بودجه و تکالیف بانکها ، شعار امسال اجازه نمی دهد. در نتیجه ، در پایان سال ، ممکن است وضعیت سرمایه گذاری بهبود نیافته باشد ، اما اکنون حتی بدتر است.
از طرف دیگر ، برخی بر این باورند که اگر سرمایه گذار خارجی وارد کشور شود ، ممکن است وضعیت سرمایه گذاری در اقتصاد را بهبود بخشد. البته سرمایه گذاری خارجی نیز بسیار پیچیده است و آنها به راحتی در کشور سرمایه گذاری نمی کنند ، اما باید آماده و امتیازاتی باشد.
به طور کلی ، شعار امسال در سطح شعار باقی خواهد ماند و کار انجام شده در تحقق این شعار به پایان نمی رسد.
بانک ها نمی توانند به سرمایه گذاران تسهیلات پرداخت کنند
*چگونه می توانیم هم تورم و هم نقدینگی لازم برای تقویت تولید را داشته باشیم؟ آیا تداوم سیاست انقباضی از این شعار جلوگیری می کند؟
با توجه به ادامه سیاست انقباضی بانک مرکزی ، که تسهیلات بانکی و سرمایه گذاری را محدود کرده است ، طبیعی است که بانک ها نتوانند برای سرمایه گذاران بپردازند.
با یک ارزش کوتاه ، معلوم می شود که در حال حاضر سقف پرداخت برای بسیاری از بانک ها پر شده است و تنها پرداخت تسهیلات وام مانند ازدواج و زایمان باز است.
قوانین سختی برای بانک مرکزی وجود دارد
*چه مکانیسم هایی برای کمک به بانک مرکزی در ادامه کنترل تورم و هدایت نقدینگی هدفمند به سمت تولید وجود دارد؟
اگر شرایط کشور متفاوت بود و بانک مرکزی به طور مستقل تصمیمات اقتصادی و بهینه را برای سیستم اقتصادی می گرفت ، می تواند نقدینگی هدفمند برای تولید وجود داشته باشد. اما تصمیم به بانک مرکزی برای اقتصاد یک کشور با توجه به موضوعاتی که وجود دارد دشوار است.
اگر بانک مرکزی بتواند انواع سیاست های پولی ، مانند افزایش سپرده های قانونی بانک ها را اعمال کند ، می توانست تأثیر بیشتری در تولید داشته باشد. اما به نظر می رسد که برای بانک مرکزی قوانین دشواری وجود دارد که اجازه نمی دهد در خارج از این قوانین تصمیم بگیرد. در نتیجه ، این بانک روشهای قبلی را با کمی تغییر در ظاهر اعلام می کند ، اما بعید است که موفق شود.
بانک مرکزی مستقل نیست
*نقش دولت در فشار به بانک مرکزی برای انصراف از سیاست های انقباضی چیست؟ آیا خطر تضعیف استقلال بانک مرکزی وجود دارد؟
در حال حاضر ، بانک مرکزی به دلیل ساختار خود مستقل نیست و دولت می تواند بر تصمیمات بانک مرکزی تأثیر بگذارد. حتی قانون جدید بانک مرکزی فضا را باز نکرد و فقط قوانین مجازات جدید برای بانک ها تعیین شده بود. با این حال ، کاری که بانک مرکزی انجام خواهد داد نیز تحت تأثیر همان قوانین محدود کننده پولی و بانکی است که ممکن است افزایش یافته باشد.
تورم امسال 35 تا 40 درصد خواهد بود
* آیا می توان در صورت اصلاح سیاست های انقباضی در سال جدید ، تورم را دوباره افزایش داد؟
تخمین زده می شود که امسال هنوز تورم بالایی وجود خواهد داشت. با توجه به انتظار در کشور ، آنچه در سیاست داخلی و خارجی کشور اتفاق افتاده است ، و شرکت هایی که با مشکلات گسترده ای روبرو هستند ، از جمله عدم ارائه ارز به موقع و افزایش قیمت ارز ، به فکر کاهش تورم و تکگروه آن بودند.
به نظر می رسد با وجود تمام تلاش هایی که انجام می شود ، فضا و نحوه انجام کار منجر به تورم 35 تا 40 درصد خواهد شد و این تورم اجتناب ناپذیر است. مگر اینکه در زمینه سیاست خارجی و ارتباطات بین المللی تغییر ایجاد شود تا بتواند سرمایه را به اقتصاد ایران وارد کند.
برای خواندن بیشتر صفحه بانک و بیمه را در اخبار تجاری دنبال کنید.
