ارهتصاد۲۴- معاملات نهم در تاریخ 9 مه با سهام نسبی سبز به پایان رسید. بازار سرمایه این روزها در اخبار شلوغ و جوی اخبار ناشناخته است. سه روز پس از حادثه تلخ بندر شهید رجائی و فروکش احساسات منفی ، جریان معاملات مثبت بیشتر در بازار فعلی بود. بسیاری از نمادها ، برخلاف روزهای ابتدایی این حادثه ، تازه تر بودند.
با توجه به وضعیت بازار ، می توان اظهار داشت که در شرایط فعلی که فضای اقتصادی پر از غیر ایستگاه است ، تصمیم خاص برای سرمایه گذاری کمی پیچیده خواهد بود. چراغ سبز موجود در بازار منجر به سقف جدید شاخص کلی و عبور از محدوده 5 میلیون واحد شده است.
بسیاری از سهام به عنوان سقف شاخص به مناطق مقاومت خود نزدیک شده اند و در روزهای اخیر شاهد اصلاح قیمت هستند. در حقیقت ، لازم به ذکر است که ماهیت این روزهای بازارها با رشد سالهای گذشته بسیار متفاوت است. با نگاهی به فضای بازار ، پس از رشد یک صنعت نقدینگی خاص ، آنها به صنایع دیگر صادر می شوند و از این طریق صنایع مختلفی را با نسبت بیشتر یا کمتر تجربه می کنند.
بیشتر بخوانید: نشانه تغییر انتظارات بورس چیست؟
از طرف دیگر ، حباب های اهرم با چند روز گذشته اندکی کاهش یافته است. بر این اساس ، بهبود روند تجارت در مسیر اخبار مثبت طی می شود. ما باید صبر کنیم و در روزهای آینده ببینیم که اخبار مختلف در بازار چه چیزی به بازار عرضه می شود.
خطرات ژئوپلیتیکی
Alireza Khan Mohammadi ، کارشناس بازار سرمایه ، در مورد وضعیت بازار گفت: بورس اوراق بهادار ایران در ماه های اخیر تحت تأثیر پیشرفت های پیچیده قرار گرفته است که مدلهای سنتی ارزیابی سهام را به چالش کشیده است. به طور معمول ، سرمایه گذاران بازار تصمیمات فروش و فروش خود را بر اساس مدل های ارزیابی ، سودآوری شرکت ها ، چشم انداز تولید و فروش و همچنین فرضیات اقتصادی اتخاذ می کنند. با این حال ، افزایش خطرات ژئوپلیتیکی ، به ویژه در ماه های اخیر ، معادلات را تغییر داده و بازار را در موقعیت حساس قرار داده است. مذاکرات بین المللی ، به ویژه در زمینه هسته ای ، به یکی از مهمترین عوامل مؤثر بر بازار سرمایه تبدیل شده است. نتیجه این مذاکرات می تواند مسیر آینده اقتصاد و در نتیجه بازار سرمایه را تعیین کند.
کارشناس بازار درباره اهمیت مذاکرات برای بهبود وضعیت اقتصادی گفت: “مذاکرات بین المللی تأثیر عمیقی بر اقتصاد ایران و بازار سرمایه خواهد گذاشت.” در صورت دستیابی به این توافق ، شرکت های ایرانی می توانند به بازارهای بین المللی بازگردند. این بازده می تواند منجر به افزایش صادرات ، بهبود فروش و سودآوری شرکت ها شود. علاوه بر این ، اتصال مجدد به سیستم مالی جهانی امکان انتقال آسانتر درآمد را فراهم می کند ، که به تقویت قدرت مالی شرکت ها کمک می کند. معرفی تجهیزات up -to -date ، بهبود کیفیت تولید و کاهش هزینه محصولات از مزایای این سرمایه گذاری ها خواهد بود.
ورود سرمایه خارجی همچنین می تواند به کنترل نرخ ارز و کاهش فشار تورمی کمک کند. علاوه بر خطرات خارجی ، بازار سرمایه نیز با چالش های داخلی متعددی روبرو است. افزایش نرخ خوراک ، انرژی نادر و قطع برق صنایع مختلف از جمله عواملی است که سودآوری شرکت ها را تهدید می کند. این مشکلات سایه ای سنگین بر عملکرد شرکت ها دارد و می تواند منجر به بسته شدن موقت واحدهای تولید شود. علاوه بر این ، نرخ بهره بالا فشار بیشتری به بازار سرمایه وارد کرده است. با این حال ، بازار در شرایط فعلی به شدت به این عوامل پاسخ نداده است ، زیرا تمرکز اصلی شرکت کنندگان در بازار بر نتایج مذاکرات بین المللی متمرکز است. توافق موفق می تواند تا حدی نرخ بهره و تورم را کنترل کند و به بهبود محیط اقتصادی کمک کند.
Khanmohammadi افزود: “یکی از نکات برجسته مذاکرات فعلی ، موقعیت قوی ایران است. آمادگی ایران برای مذاکره با کشورهای اروپایی ، همراه با مذاکرات مستقیم با ایالات متحده ، نشانگر دیپلماسی فعال ایران است. تأکید آژانس انرژی بین المللی اتمی بر مذاکره و نظارت بر مدیریت ، ارزش افزودنی را نیز از این طریق نشان می دهد. پول و تعادل در خرید و فروش پول در ماه نوامبر ، که منجر به رشد سریع سرمایه و سپس خروج سریع سرمایه در بازار شد ، این یک نشانه اعتماد به نفس نسبی شرکت کنندگان در آینده است. و ابزارهای درآمد ثابت همچنین ، پوشش خطرات احتمالی ضروری به نظر می رسد. بازار سرمایه در حال حاضر بسیار تخصصی است و تحت تأثیر فرضیات پیچیده است. بنابراین ، سرمایه گذاری بدون تجزیه و تحلیل دقیق یا فروش عاطفی می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود.
بیشتر بخوانید: چرا بازار سهام دوباره بود؟
سعید حاجییداری ، کارشناس بازار سرمایه ، در مورد وضعیت بازار گفت: “تغییر رویکرد برای مذاکره با ایالات متحده در مورد مذاکره با کشور موجی از خوش بینی را در محیط اقتصادی کشور ایجاد کرده است.” این چرخش دیپلماتیک تأثیر مستقیمی در جریان نقدینگی به بازار سرمایه داشته و الگوهای سرمایه گذاری را تغییر داده است. کاهش خطرات سیاسی به همراه کاهش دلار و قیمت جهانی طلا ، سرمایه گذاران را از صندوق های درآمد ثابت و صندوق های طلا به صندوق های سهام شرکت و شرکت ها سوق داده است. این تغییر استراتژی سرمایه گذاری به ویژه در رشد شاخص های کلیدی بورس تهران مشهود است. یکی از برجسته ترین علائم این تحول ، افزایش قابل توجه در حجم معاملات در بازار سرمایه است. با کاهش نرخ ارز و چشم انداز مثبت برای توافق های سیاسی ، انتظار می رود خطرات سیستماتیک بازار سرمایه به میزان قابل توجهی کاهش یابد. این امر راه را برای رشد پایدار در بازار هموار کرده است. علاوه بر این ، احتمال پایین تر نرخ بهره پایین تر از محدوده های فعلی در صورت توافق می تواند هزینه شرکت های تأمین مالی را کاهش داده و به بهبود عملکرد مالی آنها کمک کند.
تصویب لوایح مربوط به پالرمو و FATF همچنین می تواند هزینه های تجارت خارجی را کاهش داده و به شرکت های صادراتی اجازه دهد تا با هزینه های کمتری در بازارهای جهانی فعالیت کنند. این فرصتی طلایی برای بازگشت و گسترش فعالیت های خود ، به ویژه برای شرکت هایی که به دلیل تحریم ها از بازارهای بین المللی محروم شده اند ، فراهم می کند. با وجود این چشم انداز مثبت ، بازار سرمایه هنوز با چالش های داخلی قابل توجهی روبرو است. در بخش انرژی ، یکی از مهمترین موانع صنایع این است که نیاز به سرمایه گذاری بزرگ و مدت زمان طولانی برای اصلاح دارد. این مشکل ، به ویژه در فصول پرشور ، می تواند تولید شرکت ها را مختل کرده و بر سودآوری آنها تأثیر بگذارد.
در پایان ، کارشناس بازار افزود: “بازار سرمایه ایران در یک نقطه تاریخی در سال واقع شده است. مذاکرات دیپلماتیک ، کاهش خطرات سیاسی و ورود نقدینگی قابل توجه آینده ای روشن برای بازار است. سرمایه گذاران می توانند با اتخاذ یک رویکرد تحلیلی و محتاطانه برای به حداقل رساندن خطرات موجود ، از فرصت های این دوره استفاده کنند.
منبع: دنیای اقتصاد
