هادی بهرامی- تحقیق در مورد صورتهای مالی سالانه شرکت پتروشیمی خارک نشان می دهد که این شرکت در طولانی مدت در یک فرایند سودآوری رو به رشد است. با توجه به افزایش نرخ فروش ، افزایش فروش و در نهایت ، به نظر می رسد که سود خالص شرکت در سالهای آینده به تعداد بالاتری می رسد. با این حال ، همانطور که در صورتهای مالی شرکت مشخص است ، در صورت کنترل هزینه های اداری و سازمانی و رشد فروش نه تنها نتیجه رشد نرخ محصول ، بلکه افزایش نرخ تولید برای تحقق رشد و توسعه واقعی در شرکت ، می توان حاشیه ادغام خارک پتروشیمی را حفظ کرد.
شرکت پتروشیمی خارک در سال 1346 با هدف جلوگیری از سوزاندن گاز از استخراج نفت در منطقه دریایی ایران (جزیره خارک) در سال 1346 ثبت شد.
مجتمع پتروشیمی خارک دارای دو اسکله اختصاصی برای صادرات محصولات خود است که می تواند کشتی ها را با ظرفیت 6000 تن بارگیری کند. قابل توجه است که تمام محصولات این شرکت در خارج از کشور صادر می شوند!
سهام پتروشیمی خارک نیز در بورس اوراق بهادار تهران با ارزش بازار 56.520 میلیارد تومانس معامله می شود و توسط شرکت های بزرگ طبقه بندی می شود. گروه پتروشیمی تابان فردا 38.9 ٪ ، سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی 18.6 ٪ ، 12.5 ٪ صندوق بازنشستگی ملی و صندوق بازنشستگی وظیفه و 10.7 ٪ سهام پتروشیمی خارک است.
جلوگیری از رشد و توسعه با کاهش میزان تولید
براساس صورتهای مالی و گزارش های تفسیری حسابرسی شده از 1403 منتشر شده در سیستم Kodal ، تولید شرکت پتروشیمی خارک در سال 1403 در مجموع 1 میلیون 42 هزار 966 تن بود که در مقایسه با 1402 با 8 درصد کاهش داشت.
در سالهای 1400 تا 1402 ، نرخ تولید این شرکت در حال رشد بود ، اما در سال 1403 به دلیل تحریم ها ، کمبود گاز ، مدیریت ناکارآمد ، عدم سرمایه گذاری و عدم مراجعه به تجهیزات ، روند تولید کمی ضعیف تر بود.
نرخ تولید این شرکت در طی دوره پنج ساله 7.5 درصد افزایش یافته است و از 970 هزار 453 تن به یک میلیون 42 هزار 966 تن افزایش یافته است که رشد و توسعه واقعی را تسکین می دهد.
رشد متانول و پروپان ؛ متوقف کردن افت در فروش پتروشیمی خارک
خرک پتروشیمیایی مدیون افزایش فروش به افزایش نرخ محصول است که منجر به فروش 14.550 میلیارد تومان در سال 1402 با افزایش 20 درصدی به 16.839 میلیارد میلیارد تومن در سال 1403 شد.
متانول 55 درصد از محصولات پتروشیمی را تشکیل می دهد ، از 13 میلیون و 963 هزار تومانس در هر تن در سال 1403 ، که اگر این شرکت 40 ٪ افزایش نداشته باشد ناپایدار خواهد بود!
از طرف دیگر ، بوتان 15 ٪ ، پنتان 13 ٪ و پروپان 12 ٪ از تولید این شرکت را تشکیل می دهد که به طور متوسط 31 درصد است. همانطور که انتظار می رفت ، این نرخ رشد منجر به رشد فروش شده است.
دو فصل تابستانی ، به ویژه زمستان ، سال گذشته دو پتروشیمیایی بهترین خرک بوده است که تفاوت های قابل توجهی در بهار و پاییز دارد. در فصل اول ، 3354 میلیارد میلیارد تومن ، در فصل دوم ، 5098 میلیارد تومانس ، در فصل سوم 2817 میلیارد تومن و در فصل چهارم 5623 میلیارد تومن ثبت شد.
نگاهی به جزئیات نشان می دهد که فروش ماهانه Schwark در مدت مشابه سال قبل یا حتی ماه قبل در نوسان است. به عنوان مثال ، ارزش فروش در ماه آوریل 61 درصد و در ماه سپتامبر 701 درصد کاهش یافت.
افزایش رشد هزینه های اداری برای فروش
هزینه های اداری و عمومی این شرکت در سال 1403 به 2،128 میلیارد تومانس رسیده است که 12.6 درصد از کل ارزش فروش را به خود اختصاص داده و در مقایسه با 1402 54 درصد افزایش یافته است.
در طی 6 سال گذشته ، هزینه های اداری شرکت 549 ٪ (5 /91 ٪ سالانه) افزایش یافته است. این روند نشانگر عدم کنترل هزینه ها است و اگر مدیریت هزینه در شوک ادامه یابد ، احتمالاً سود این شرکت کاهش می یابد.
حاشیه سود خالص را به شرط تقویت فروش حفظ کنید
شرکت پتروشیمی خارک در سال 1403 توانست با افزایش قابل توجه متانول ، پروپان و تا حدودی بوتان و پنتان ، 6،303 میلیارد تومان سود خالص را به دست آورد که نشان می دهد 104 ٪ افزایش بیش از 1402 است.
این شرکت از 2،444 میلیارد تومن در سال 1398 به 6،303 میلیارد تومانس در سال 1403 افزایش یافته است که نشان دهنده افزایش 294 درصدی سود در این شش سال است. در حقیقت ، میانگین رشد سالانه 32 ٪ سود خالص می تواند به عنوان عملکرد مطلوب شرکت در فعالیت و سودآوری در نظر گرفته شود ، که حاشیه سود خالص را در سه سال گذشته در همان محدوده 37 ٪ حفظ کرده است.
گزارش های بیشتر در صفحه بازار سرمایه را بخوانید.
