واکنش بازارهای جهانی به جنگ اسرائیل علیه ایران / بحران‌های خاورمیانه چه زمانی برای بازارهای جهانی با اهمیت قلمداد می‌شوند؟

طبق گفته های تجاری News ، گروهی از ناظران بازار جهانی ظاهراً متقاعد شده اند که بحران جدید در خاورمیانه ، مانند سایر تنش های دهه گذشته ، مورد غفلت قرار می گیرد. اما آیا واقعاً؟ در حالی که اسرائیل و ایران هنوز درگیر تبادل آتش سوزی هستند ، قیمت طلا کاهش یافته است ، بازده خزانه داری ایالات متحده افزایش یافته و نوسانات بازار سهام کاهش یافته است. به طرز عجیبی ، خبر بازار سهام برجسته شده است. به گفته گروهی از تحلیلگران سهام ، در مقایسه با اوراق بهادار طولانی مدت ، از زمان افتتاح رئیس جمهور ایالات متحده دونالد ترامپ در قوی ترین وضعیت خود قرار دارد.

آرامش قبل از طوفان؟

مجله بلومبرگ یادداشتی را منتشر کرده است که سهام ایالات متحده از زمان افتتاح ترامپ در مقایسه با اوراق قرضه ، قوی ترین موقعیت را تجربه می کند. طبق گفته این مجله ، اگرچه حمله اسرائیل به تأسیسات هسته ای ایران مدتهاست که “یک رویداد عالی” در نظر گرفته شده است ، اما این نشریه ادعا کرد که رویدادی که می تواند فضای خطر جهانی را تغییر دهد روز دوشنبه سقوط کرد و هنوز هم پایین تر از اوج خود در ژانویه است.

در همین زمان ، در مصاحبه ادعا شده از برخی تحلیلگران با بلومبرگ ، عدم وجود نشانه ای از وقایع که می تواند تأمین جهانی روغن را به شدت مختل کند – حوادثی از قبیل بسته شدن تنگه هورموز یا حمله اسرائیل به تأسیسات نفت ایران – “مثبت” محسوب می شوند. با این حال ، به دلیل حرکات تل آویو ، خطر چنین رویدادهایی در آینده احتمالاً است.

هنگامی که روغن در حال فشار بحران است

بحران های خاورمیانه هنگام تأثیر بر قیمت نفت برای بازارهای جهانی مهم تلقی می شود. ذخایر نفت در حال افزایش است و کشورهای عضو OpcPlus در تلاشند تا عرضه را محدود کنند. به خصوص که اکنون ممکن است آنها خوشحال باشند که بهانه ای برای متوقف کردن کاهش دارند.

در همین راستا ، تجزیه و تحلیل اقتصاد Longview نشان می دهد که بازار نفت به نوعی وقایع اسرائیل و ایران را پیش بینی و قیمت گذاری کرده است: مجله نفت ابتدا ادعا می کند و سپس کاهش می یابد. همانطور که در سال گذشته در تبادل موشک آوریل اتفاق افتاد. افزایش 5 درصدی نفت از 9 مه به جمعه گذشته نیز می تواند به دلیل این پیش بینی باشد.

از نظر تاریخی ، قیمت نفت باید دو برابر شود تا باعث رکود اقتصادی در غرب شود. طبق نمودار تهیه شده توسط نیکلاس کولاس از Datatrek ، رکودها همیشه پس از دو برابر شدن قیمت نفت از سال قبل از اپیدمی تاج ، رخ داده است. با توجه به اینکه قیمت نفت اخیر 1.5 دلار است ، قیمت نفت باید به 2 دلار برسد تا احتمالاً راکد باشد. در حالی که اکنون حدود 2 دلار است. همچنین ، بازارها در گذشته از شوک های ژئوپلیتیکی بوده اند.

از توهم گرفته تا واقعیت!

به گفته جیم رید در دویچه بانک ، شاخص S&P 500 معمولاً پس از یک شوک سیاسی حدود 2 ٪ کاهش می یابد ، اما این ضررها در سه هفته آینده جبران می شود. داده ها نشان می دهد که از سال 2 ، دو رویداد سیاسی منجر به افت بازار شده اند که در پنج روز کاری به پایین ترین سطح خود رسیده است و طی پنج روز آینده دوباره به دست آمده است. حتی بحران موشک کوبا به مدت دو روز در سال 2 جبران شد. با این حال ، بحران گرانادا برای بهبود وضعیت خود در سال به 2 روز نیاز داشت.

به گفته تینا فوردام ، یک فعال در موسسه تجزیه و تحلیل جهانی فوردام ، تأثیر بحران های خاورمیانه در بازار نفت برجسته شده است. اما بازار روشن شده است که هیچ سر و صدایی وجود ندارد. و این اشتباه است

سناریوهای پیش بینی شده برای بازار

به گفته تحلیلگر ادعا می کند که احتمال قبل از پذیرش ایران کمتر از 20 ٪ و سناریوی مداخله ایالات متحده در رویارویی 25 ٪ است. در این میان ، تغییر در دکترین هسته ای ایران 10 ٪ است. به گفته اسقف ، به طور کلی ، امکان دستیابی به سناریو بدون تأثیرات مخرب در بازار حدود 2 ٪ است. اما خطر 5 ٪ تغییر دکترین هسته ای ایران به اندازه کافی بالا است تا احتیاط سرمایه گذاران بیشتری را توجیه کند.

برای مدت طولانی خوش بین باشید!

به گفته نیل کروسابی فعال در کالاهای اسپارت ، در صورت مسدود شدن تنگه هورموز ، تنگه نیروی دریایی غربی به سرعت باز می شود. صادرات نفت سعودی از طریق خط لوله شرق غربی با ظرفیت روزانه 5 میلیون بشکه استفاده می شود.

از دیدگاه نظری ، ایران فقط یک بار می تواند این کار را انجام دهد ، که ممکن است منجر به واکنش جهان شود (نه فقط اسرائیل و ایالات متحده). چین همچنین نمی خواهد تنگه هورموز را ببندد و ممکن است این موضوع را با تهران بحث کرده باشد. به همین ترتیب ، اسرائیل به احتمال زیاد از حمله به تأسیسات نفتی ایران امتناع می ورزد تا متحدین خود را حل نکند.

اما به گفته بلومبرگ ، اینها همه امکانات خوش بینانه هستند. اگر ایران تحت فشار به گزینه های سختگیرانه تبدیل شود ، امکان دستیابی به بدترین سناریو از این مسئله خارج نیست. مت گرتکن ، یک فعال در موسسه تحقیقاتی BCA ، ادعا می کند که اسرائیل ممکن است حرکات خود را ادامه دهد تا بتواند تأمین نفت منطقه ای را هدف قرار دهد. در عین حال ، شخصیت غیرقابل پیش بینی ترامپ عامل دیگری است که به پیچیدگی ها می افزاید. در نتیجه ، سرمایه گذاران باید برای عواقب اقتصادی گسترده تری آماده باشند. ممکن است همه چیز خوب پیش برود ، اما احتمال اینکه همه چیز “خیلی بد” شود ، هنوز هم بالاتر از سطح است که می توان نادیده گرفت.

بیت کوین به دنبال تعریف مجدد موقعیت خود در بازار است

به گفته بلومبرگ ، در وسط تنش ها ، بیت کوین در تلاش است تا نقش یک پناهگاه امن را برای خود تضمین کند. با این حال ، بیت کوین در عمل بیشتر به عنوان یک دارایی ریسک ظاهر می شود. پس از افت کوتاه مدت پنجشنبه شب پس از تشدید درگیری ها ، بیت کوین روز دوشنبه به 4.9 درصد رسید. عملکردی بهتر از طلا ، که حدود 2 ٪ بود ، اگرچه نزدیک به سابقه تاریخی آن است. حال سوال این است ، آیا بیت کوین جایگزین طلا می شود؟

در پاسخ ، برخی از تحلیلگران معتقدند که بیت کوین مکان جدیدی را پیدا می کند. تحلیلگران مالی FRNT به بلومبرگ گفتند: “آوریل گذشته ، بیت کوین حدود 2 درصد کاهش یافت ؛ اما این بار ، واکنش بازار متفاوت بود.” به نظر می رسد که سرمایه گذاران نهادی – به لطف حمایت از ارقامی مانند لری فینک یا معاون رئیس جمهور ایالات متحده ، جی دی ونوس – به احتمال زیاد به دنبال بیت کوین به عنوان یک دارایی استراتژیک هستند. “

جف دورمن ، فعال در ARCA Investments ، معتقد است که سرمایه گذاران به دنبال دارایی با ساختار مالی سنتی تر هستند. یعنی دارایی هایی که سود ، جریان نقدی و حاکمیت را ایجاد می کنند. نه فقط محبوبیت اجتماعی. شرکت هایی مانند Fidelity ، Blackrock و Franklin Templeton در حال حرکت به سرمایه گذاری در جریان نقدی و ویژگی های نهادی هستند. امروز ممکن است بیت کوین چیزی نباشد که بنیانگذاران در ذهن داشته باشند ، اما در بحران ، بهتر از گذشته نشان می دهد.