در سالهای اخیر ، سیستم بانکی این کشور در زمینه های مختلف از جمله کنترل رشد نقدینگی ، سیاست ارزی ، سلامت بانکی و تخصیص اعتبارات با چالش های بی شماری روبرو شده است. این چالش ها نه تنها به مشاغل آسیب رسانده است ، بلکه تأثیرات منفی بر اعتماد مردم به این موسسه کلیدی دارد.
در چنین شرایطی ، کارشناسان معتقدند که بانک مرکزی باید امسال شرایط را برای فعالان اقتصادی و شهروندان بهبود بخشد و با تمرکز بر این چهار اولویت اصلی. هدف قرار دادن تورمی و تحقق آن ، سازماندهی بازار ارز ، نظم و انضباط در شبکه بانکی و تجدید نظر در سیاست های اعتباری از جمله محورهایی است که می تواند در دستیابی به این هدف مؤثر باشد.
هشدار تورم
طبق آخرین آمار ، نرخ تورم نقطه به نقطه در ماه ژوئیه به 4.9 درصد رسیده است که بالاترین سطح در دو سال گذشته است. به گفته کارشناسان ، در این آمار تورم ، اثرات یک جنگ دوازده روزه بر قدرت خرید خانوار به وضوح مشاهده می شود. با این حال ، با توجه به روند صعودی تورم در ماه های اخیر ، افزایش تورم را نمی توان به عواقب این امر نسبت داد ، و به نظر می رسد که عوامل ساختاری بیشتری در شکل گیری آن نقش داشته اند. مطالعات نشان می دهد که ابزارهای کنترل نقدینگی فعلی دیگر به شرایط موجود پاسخگو نیستند و راندمان قبلی خود را در کنترل رشد نقدینگی از دست داده اند. بانک مرکزی از سال 4 با هدف کنترل رشد نقدینگی از ابزارهای کنترل ترازنامه بانکی استفاده کرده است. ابزاری که در ابتدا روند رشد نقدینگی را تعدیل می کند. با این حال ، از ابتدای سال ، اثربخشی این ابزار به تدریج کاهش یافته است و اعتقاد بر این است که به “هسته سخت” خود رسیده است. به عبارت دیگر ، این نمی تواند نقش مؤثر در کنترل رشد نقدینگی به تنهایی داشته باشد.
بانک مرکزی ، دقیقاً مانند سال گذشته ، تورم زیر 5 ٪ را هدف قرار داده است. اگرچه اصل هدف قرار دادن تورمی از منظر متخصصان یک اقدام مطلوب محسوب می شود ، اما تحقق این هدف مستلزم اقدامات عملی است تا افراد از تأثیر این هدف قرار بگیرند. با این حال ، واقعیت این است که در هیچ زمان امسال و سال ، نرخ تورم به سطح هدفمند نرسیده است ، که اعتبار هدف گذاری پولی را در عموم تضعیف کرده است. در همین راستا ، کارشناسان تأکید می کنند که بانک مرکزی باید ضمن اعلام اهداف تورمی خود ، برای دستیابی به این اهداف اقدامات موثری انجام دهد. به گفته کارشناسان ، استفاده از ابزارهای نرخ بهره یکی از راه های اصلی کنترل رشد نقدینگی است. با این حال ، نرخ بهره بین بانکی ، که یکی از مهمترین ابزارهای این زمینه است ، در حال حاضر با سقف های از پیش تعیین شده روبرو است و در عمل تأثیر خود را از دست داده است.
چالش های سیستم تبادل ارز
یکی از چالش های جدی اقتصاد ایران ، تعدد نرخ ارز و ادامه سیاست های چند منظوره در بازار ارز است. در حال حاضر ، حداقل پنج نوع مختلف از نرخ ارز در اقتصاد کشور وجود دارد که هر یک از آنها برای اهداف مختلف استفاده می شود. نرخ ارز ترجیحی برای واردات کالاهای اساسی ، نرخ تبادل میانی ، ارز آزاد ، سنا و نرخ بازار ارز از این نرخ ها است. ادامه این ساختار نه تنها کارایی سیستم ارزی را تضعیف کرده است ، بلکه بستری را برای تشکیل فساد ، اجاره ، تضعیف ذخایر ارزی و ایجاد شبکه های غیررسمی فراهم کرده است.
از طرف دیگر ، تخمین ها نشان می دهد که حدود 2 تریلیون تومان در سال و امسال ، تقریباً 2 تریلیون تومن اجاره به دلیل تخصیص ارز ترجیحی بوده است که هزینه بسیار بالایی را به دولت تحمیل کرده است. با این حال ، بررسی میزان تورم کالاهای اساسی در مقایسه با سایر موارد نشان می دهد که تخصیص ارز ترجیحی نتوانسته است از افزایش قیمت در این زمینه جلوگیری کند. از دیدگاه متخصص ، ادامه سیاست ارزشمند ارز برای ثبات اقتصادی این کشور تهدیدی جدی است و در نهایت منجر به نرخ ارز شدید و غیرقابل پیش بینی در نرخ ارز خواهد شد.
در چنین شرایطی ، کارشناسان توصیه می کنند که سیاست ارزی باید به سمت کاهش تدریجی تعداد ارز و نرخ ارز خارجی حرکت کند. چنین رویکردی نه تنها فساد و اجاره را به شدت کاهش می دهد ، بلکه می تواند انتظارات تورم را واقع بینانه تر کند و از شوک های ناگهانی جلوگیری کند. از طرف دیگر ، به جای تخصیص ارز ترجیحی برای پشتیبانی از آسیب پذیر ، توصیه می شود که این پشتیبانی از طریق ابزارهای مستقیم مانند یارانه های نقدی یا Calaberg ارائه شود.
نیاز به تقویت نظم و انضباط در شبکه بانکی
اولویت دیگر بانک مرکزی امسال نیاز به بهبود نظم و انضباط مالی در شبکه بانکی کشور است. بررسی شاخص های بهداشت بانکی نشان می دهد که عملکرد بسیاری از بانک ها در وضعیت نامناسب قرار دارد. در حال حاضر ، نسبت کفایت سرمایه در برخی از بانک ها از استاندارد تعیین شده توسط بانک مرکزی (2 ٪) فاصله دارد. مسئله ای که نشان دهنده سطح بالایی از ریسک در ترازنامه این بانک ها است. با این حال ، در سالهای اخیر هیچ اقدامی تعیین کننده برای سازماندهی این بانک ها صورت نگرفته است ، و ادامه برخی از این بانک ها بار اضافی را به کل شبکه بانکی کشور تحمیل کرده است.
در چنین فضایی ، همچنین گزارش هایی مبنی بر حل شدن برخی از بانک ها وجود دارد ، اما با گذشت زمان ، وضعیت این موارد در وضعیت عدم اطمینان باقی مانده است. در همین راستا ، کارشناسان تأکید می کنند که بانک مرکزی باید نظارت خود را بر عملکرد بانکها تقویت کند و با بانکهایی که در معرض خطر قرار دارند ، برخورد کنند. ادامه فعالیت این بانک ها نه تنها اعتماد عمومی به شبکه بانکی را تضعیف می کند ، بلکه ریسک سیستماتیک را در کل اقتصاد نیز افزایش می دهد. همچنین استفاده از ابزارها و شاخص های نظارت جدید بانکی به منظور تقویت نظارت بانکی ضروری است. ابزارهای مورد استفاده در بانکهای مرکزی کشورهای پیشرو امروز و ارزیابی مداوم ، دقیق و مبتنی بر داده ها را فراهم می کند.
نیاز به تجدید نظر در سیاست های اعتباری
تمرکز دیگر کارشناسان ، بررسی سیاست های اعتباری بانکی است. در حال حاضر ، بسیاری از منابع و اعتبار سیستم بانکی تحت تأثیر سیاست های کار اختصاص می یابد. در نتیجه ، سهم کمی از این اعتبارات به بخش تولید ، خردسالان و خانواده ها اختصاص یافته است. با این حال ، در شرایط فعلی ، نیازهای این بخش ها برای منابع مالی به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. انتقال از یک دوره آشفته منجر به آسیب پذیری مشاغل کوچک و استرس بر خانواده ها شده است. برخی از مشاغل در نقدینگی و تعدیل برق مختل شده اند. در چنین شرایطی ، اعتبار هدفمند بانک برای حمایت از این گروه ها می تواند نقش مهمی در افزایش مقاومت در برابر فعالان اقتصادی و مردم داشته باشد.
در همین راستا ، کارشناسان تأکید می کنند که به منظور بهبود کارآیی تخصیص منابع بانکی ، لازم است که شدت سیاست های کار کاهش یابد و بانک ها آزادی بیشتری برای تخصیص تسهیلات داشته باشند. همچنین ارائه برنامه های شفاف و هدفمند برای هدایت اعتبار به گونه ای اجتناب ناپذیر است که نیازهای واقعی تولید ، مشاغل خرد و خانوار را پوشش دهد. همچنین توصیه می شود از ظرفیت سیستم عامل های تأمین مالی جدید استفاده کنید.
منبع: دنیای اقتصاد
