تحلیلی از اثر توکنایز کردن سهام شرکت‌های خارجی بر بورس ها

به گزارش به گزارش میهن تجارت، در مقاله ای از خانه تجارت، امکان دسترسی به محصولات توکن شده برای سرمایه گذاران خرد، تاثیر توکن سازی سهام شرکت های خارجی بر بازارها و پیش بینی روندهای آتی در سال 2025 مورد بررسی قرار گرفت.

بر اساس این گزارش، سهام توکن شده، نمایش دیجیتالی سهم واقعی شرکت در قالب توکن در بلاک چین است. این توکن‌ها ارزش را از سهام فیزیکی یا معادل آن‌ها که به عنوان وثیقه در یک حساب امانی یا توسط یک نهاد مورد اعتماد نگهداری می‌شود، به دست می‌آورند. این رویکرد مزایای بسیاری را به همراه دارد که منجر به دموکراتیک شدن بی سابقه سرمایه گذاری می شود.

اقدامات پلتفرم هایی مانند TrustVault به عنوان یکی از پرکاربردترین کیف پول های غیرمتمرکز نشان دهنده یک تغییر اساسی در جهت است که تأثیرات گسترده ای بر بازار خواهد داشت.

دسترسی جهانی و رفع موانع جغرافیایی: میلیون ها نفر در سراسر جهان به دلیل محدودیت های جغرافیایی، قوانین نظارتی محلی و هزینه های بالا از دسترسی به بازارهای سهام بین المللی محروم هستند.

سهام توکن شده این موانع را برطرف می کند. با استفاده از پلتفرم‌های غیرمتمرکز، هر کسی که به اینترنت و کیف پول رمزنگاری مانند TrustVault دسترسی دارد، می‌تواند کسری از سهام شرکت‌های بزرگ مانند اپل یا تسلا را خریداری کند. این امر به ویژه برای بازارهای نوظهور که زیرساخت های مالی سنتی ضعیف تری دارند، انقلابی است.

معاملات 24 ساعته و افزایش نقدینگی: بازارهای سهام سنتی ساعات کاری محدودی دارند (معمولاً 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر به وقت محلی) و تعطیلات آخر هفته. بلاک چین هرگز نمی خوابد. سهام توکن شده امکان معامله در هر زمان از روز و تمام روزهای هفته را فراهم می کند. این ویژگی نه تنها به سرمایه گذاران انعطاف بی نظیری می دهد، بلکه منجر به افزایش قابل توجه نقدینگی در بازارهای سهام بین المللی می شود. زیرا فرصت های تجاری را برای مناطق زمانی مختلف گسترش می دهد.

قابلیت کسر و دموکراتیک شدن سرمایه: سهام بسیاری از شرکت های پیشرو به دلیل قیمت های بالا برای سرمایه گذاران خرد غیرقابل دسترسی است. توکن ها تقسیم پذیری بالایی دارند. سرمایه گذاران می توانند کسری از سهام گران قیمت را با هر میزان سرمایه حتی 50 دلار خریداری کنند. دموکراتیک شدن سرمایه گذاری به طیف وسیع تری از مردم اجازه می دهد تا در رشد اقتصادی شرکت های بزرگ مشارکت کنند.

کاهش هزینه ها و افزایش کارایی: معاملات سنتی سهام شامل کارمزد کارگزاری، کارمزد مبادله و تسویه چند روزه است. بلاک چین واسطه ها را حذف می کند و فرآیندهای تسویه حساب را به ثانیه یا دقیقه کاهش می دهد. این امر منجر به کاهش قابل توجه هزینه ها و افزایش بازده عملیاتی می شود.

تمرکززدایی و کاهش وابستگی به واسطه ها: سرمایه گذاران برای خرید سهام خارجی کاملا به کارگزاری های متمرکز، بانک ها و صرافی های سنتی وابسته هستند. با ظهور پلتفرم ها و کیف پول های غیرمتمرکز مانند TrustVault که امکان ذخیره سازی و تجارت مستقیم این توکن ها را فراهم می کند، سرمایه گذاران از وابستگی به واسطه های سنتی فاصله می گیرند. این امر خطر تمرکز را کاهش می دهد و به کاربران کنترل بیشتری بر دارایی ها می دهد.

سازگاری با اکوسیستم DeFi: شاید جذاب ترین مزیت، توانایی استفاده از سهام توکن شده در پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) باشد. سرمایه گذاران می توانند از این توکن ها به عنوان وثیقه برای دریافت وام های رمزنگاری یا کسب سود از طریق سهام و کشاورزی استفاده کنند. این قابلیت‌ها ابزارهای مالی کاملاً جدیدی را ایجاد می‌کنند که در بازارهای سنتی بی‌سابقه هستند.

نقش اعتماد و ثروت در دگرگونی سال 2025

حرکت اخیر TrustVault برای حمایت از محصولات توکن شده پیامی قوی برای بازار است. TrustVault میلیون ها کاربر در سراسر جهان دارد. وقتی پلتفرمی با چنین وسعتی دسترسی به سهام توکن شده را فراهم می کند، به معنای افزایش آگاهی و پذیرش، افزایش نقدینگی و تشویق نوآوری است.

مهمترین موانع پیش رو:

مهمترین مانع عدم شفافیت مقررات است. کشورهای مختلف رویکردهای متفاوتی برای توکن های اوراق بهادار دارند و هماهنگی جهانی زمان بر است. اگرچه بلاک چین ایمن است، اما آسیب پذیری در قراردادهای هوشمند یا پلتفرم های واسطه می تواند منجر به ضرر شود.

برای همگرایی کامل نیاز به پذیرش و همکاری بیشتر بانک ها، کارگزاری های بزرگ و بورس های سنتی است. فشار برای شفافیت نظارتی افزایش خواهد یافت و شاهد همکاری های بیشتری بین شرکت های مالی سنتی و پلتفرم های بلاک چین خواهیم بود. استقبال تدریجی از این محصولات به ویژه در بین نسل جوان سرمایه گذاران امری اجتناب ناپذیر است.

آینده سرمایه گذاری، غیرمتمرکز و در دسترس است

توکن‌سازی سهام شرکت‌های خارجی نه تنها یک نوآوری فنی است، بلکه یک تغییر فلسفی در نحوه دسترسی و مشارکت در بازارهای مالی است. اقداماتی مانند حمایت TrustVault آینده‌ای را شکل می‌دهد که در آن سرمایه‌گذاری دیگر منحصر به افراد معدودی نیست. آینده ای که در آن مالکیت دارایی دموکراتیک تر و در دسترس تر می شود. بازارها در 24 ساعت شبانه روز جهانی می شوند. وابستگی به واسطه های متمرکز به حداقل رسیده است.

منبع: بورس پرس