پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار؛ نقشه بعدی دلار و اونس چیست؟

بعدی- قیمت طلای 18 عیار در ماه های اخیر رشد سریعی داشته و سود قابل توجهی را نصیب سرمایه گذاران کرده است، اما حداقل از اواسط مهرماه به بعد در محدوده 10 میلیون و 700 هزار تومان تا 11 میلیون و 200 هزار تومان «گیر کرده» و به حرکت های رفت و برگشتی ادامه می دهد.

به گزارش فردا؛ این وضعیت را نه می توان نشانه ضعف دانست و نه می توان آن را مقدمه یک جهش بزرگ دانست. اگر بخواهیم منطقی باشیم باید بگوییم که این یک مرحله طبیعی در هر بازار مالی است که به آن مرحله تثبیت یا استراحت قیمت می گویند، اما برای پیش بینی درست و برداشتن گام های متهورانه بعدی باید بدانیم هدف از بازی طلا در این محدوده قیمتی چیست؟ آیا شاهد کاهش قیمت خواهیم بود یا طلا برای پرواز دیگری آماده می شود؟ بیایید داستان را به زبان ساده رمزگشایی کنیم.

رمزگشایی مرحله تثبیت؛ آیا طلا نفس می کشد؟

تصور کنید کوهنوردی پس از یک صعود سخت به یک قله کوچک رسیده است. قبل از شروع صعود بعدی به قله اصلی، باید بایستد، نفس تازه کند و ذخایر خود را بررسی کند. بازه قیمتی 10.7 تا 11.2 میلیون تومان دقیقاً با قیمت «رست استاپ» طلای 18 عیار برابر است. این فاصله نوسانی در یک کانال باریک می تواند چندین هدف مهم را انجام دهد.

شمش طلای 18 عیار برای هضم 154 درصد سود و جمع آوری نقدینگی

با توجه به اینکه در سال گذشته طلا 154 درصد رشد داشته است، طبیعتا بازار به فرصتی برای «هضم» این جهش نیاز دارد. خریدارانی که با قیمت‌های پایین وارد بازار شده‌اند، اکنون بخشی از دارایی‌های خود را می‌فروشند و سود می‌برند.

این فشار فروش، قیمت را از افزایش باز می دارد و در سقف 11 میلیون و 200 هزار تومان متوقف می شود. از سوی دیگر تقاضای ثابت ناشی از تورم و کاهش ارزش پول ملی اجازه نمی دهد قیمت خیلی پایین بیاید و به کف 10 میلیون و 700 هزار تومان برسد.

به این فرآیند تصحیح زمانی می گویند، یعنی به جای افت شدید قیمت (اصلاح قیمت)، بازار برای مدتی در محدوده ثابتی قرار می گیرد تا فرآیند تسویه سود لزوماً با افت قیمت انجام نشود، بلکه در طول زمان انجام شود.

جمع آوری پول نقد برای حرکت های آینده هدف احتمالی بعدی است. سرمایه گذاران بزرگ یا «بازیگران اصلی» در بازار به نقدینگی زیادی نیاز دارند تا بتوانند قیمت را بالا یا پایین ببرند. این نوسانات محدود (رنج) باعث می شود که سهام های کوچک در نهایت گیج شوند و دارایی های خود را بفروشند. تنها در این صورت نقدینگی مورد نیاز برای یک حرکت قدرتمند تامین می شود.

عوامل کلیدی تعیین کننده قیمت؛ طلا در تعقیب دلار و اونس

فرمول کلی استخراج قیمت طلا در ایران ساده است و فقط کافی است قیمت اونس طلا و قیمت دلار آزاد را بدانید. به هر حال، عدم قطعیت فعلی ناشی از این دو عامل است.

تاثیر قیمت دلار و اونس بر طلای 18 عیار; چرا سایه ثابت است؟

اونس جهانی طلا در حال حاضر در منطقه حمایت قوی قرار دارد، اما بسیار آماده است تا تحت تاثیر سیاست های بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در مورد نرخ بهره قرار گیرد. اگر فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره نزدیک شود، اونس طلا دوباره جذاب می شود و قیمت های جهانی افزایش می یابد.

از سوی دیگر، اگر خطرات ژئوپلیتیکی دوباره شعله ور شود (به ویژه تنش ها در خاورمیانه)، طلا به عنوان “پناهگاه امن” جهش جدیدی را تجربه خواهد کرد. در نیمه دوم اکتبر، کاهش نسبی نرخ اونس به ثبات قیمت داخلی طلا کمک کرد.

حتی اگر قیمت طلای 18 عیار به 11 میلیون و 150 هزار تومان هم برسد، به این معنی نیست که قطعاً پرواز خواهد کرد.

به عنوان متغیر بعدی، قیمت دلار بازار آزاد در حال حاضر در محدوده 107 هزار تومان قرار دارد و در کانال 105 تا 110 هزار تومان در نوسان است. تا زمانی که قیمت دلار نتواند مقاومت را بشکند یا به زیر 105 هزار تومان برسد، طلا دلیلی برای خروج از محدوده فعلی نخواهد داشت. طلا تنها سایه ای از دلار است. پس اگر سایه تکان نخورد، دنبال دلیل نباش!

پیش بینی قیمت طلا؛ سقوط، پرش یا خواب زمستانی؟

سرمایه گذاران باید حداقل برای سه سناریو آماده باشند. بیایید با سناریوی شماره یک شروع کنیم، که شانس جهش قیمت را بیش از حد برآورد می کند. از قضا، به نظر می رسد این سناریو محتمل ترین باشد، اما به برخی محرک های قوی نیاز دارد.

عبور ثابت نرخ دلار از محدوده 110 هزار تومان اولین نشانه این سناریو خواهد بود. در مرحله بعد، ما باید منتظر جهش در اونس جهانی باشیم که به دنبال یک بحران جهانی، جنگ یا سیاست تسهیل پولی در ایالات متحده رخ می دهد، که قیمت اونس را به مرزهای جدید سوق می دهد.

افزایش ناگهانی تقاضا برای حفظ ارزش ارز نیز می تواند این روند را تسهیل کند. به خصوص اگر اخبار منفی اقتصادی یا سیاسی داخلی منتشر شود. در صورت وقوع این شرایط قیمت طلای 18 عیار بدون شرمندگی مقاومت 11 میلیون و 200 هزار تومانی را می شکند و به کانال های بالاتر مثلاً 11 میلیون و 500 هزار تومان تا 12 میلیون تومان پا می گذارد.

سناریوی دوم را «سقوط و اصلاح قیمت» می نامیم. این سناریو معمولاً ناگهانی و کوتاه مدت است و برای سرمایه گذارانی که در اوج قیمت خرید کرده اند دردناک خواهد بود.

اولین نشانه وقوع آن افت قیمت دلار است. شکل‌گیری توافق‌های بزرگ سیاسی یا ورود منابع ارزی قابل توجه به کشور چنین نتیجه‌ای را به همراه خواهد داشت، اما دلار باید برای همیشه ارزان‌تر از 105 هزار تومان باشد. افزایش ناگهانی نرخ بهره در آمریکا یا کاهش تنش های جهانی که باعث کاهش قیمت جهانی طلا می شود نیز به این سناریو کمک می کند.

در این صورت حمایت 10 میلیون و 700 هزار تومان شکسته شده و ممکن است قیمت به محدوده حمایتی بعدی 10 میلیون و 200 هزار تومان تا 10 میلیون و 500 هزار تومان سقوط کند.

سناریوی سوم شبیه به خواب زمستانی است و اساساً ادامه وضعیت فعلی خواهد بود. تداوم کنترل نسبی دولت بر نرخ ارز و پرهیز از اخبار مهم سیاسی/اقتصادی که می تواند بازار را تحریک کند از نشانه های این سناریو است. تداوم قیمت اونس در محدوده فعلی به نفع این سناریو است و باعث می شود قیمت طلای 18 عیار همچنان بین 10 میلیون و 700 هزار تومان تا 11 میلیون و 200 هزار تومان در نوسان باشد.

بهترین زمان برای خرید طلا در مرحله تثبیت قیمت است

حتی اگر قیمت طلای 18 عیار به 11 میلیون و 150 هزار تومان هم برسد، به این معنی نیست که قطعاً پرواز خواهد کرد. همچنین عقب نشینی قیمت تا 10 میلیون و 750 هزار تومان را نیز نباید نشانه قطعی سقوط دانست. زیرا در مرحله تجمیع، هدف بازار اغلب رسیدن به حد ضرر معامله گران هیجان زده است.

اگر هنوز طلا نخریده اید، محدوده پایین کانال (حدود 10.700.000 تا 10.800.000 تومان) به دلیل ریسک کمتر نقطه خرید بهتری خواهد بود. اما اگر به دنبال سود کوتاه مدت هستید و هیچ نشانه ای از شکستن مقاومت 11 میلیون و 200 هزار تومانی نمی بینید، احتمالا باید بخشی از دارایی خود را در بالای کانال بفروشید. سرمایه گذارانی که افق سرمایه گذاری بلندمدت (بیش از یکسال) دارند، بهتر است به این نوسانات کوچک توجه نکنند.