میهن تجارت- اگرچه همه ما کم و بیش در مورد «اوراق مشارکت» شنیده ایم، اما اکثر مردم از نحوه خرید و فروش این اوراق بی اطلاع هستند. اوراق مشارکت اوراقی با نام یا بی نامی است که برای تأمین بخشی از منابع مالی مورد نیاز طرحهای دولت، شهرداریها، شرکتهای بزرگ دولتی و خصوصی با قیمت و مدت معینی منتشر میشود و با نظارت بانک مرکزی منتشر میشود. بازپرداخت این اوراق توسط دولت یا بانک ها تضمین می شود و به همین دلیل سرمایه گذاری در آنها ریسک بسیار پایینی دارد. بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران کوچک و بزرگ علاقه مند به ورود به بازار اوراق هستند.
نحوه خرید سهام
اوراق بورس اوراق بهادار با نامی هستند که توسط دولت یا شرکت های مختلف منتشر می شوند و قابل معامله در بورس هستند. برای خرید این اوراق، داشتن کد بورسی الزامی است. سرمایه گذار می تواند از طریق سامانه معاملات آنلاین و یا با ثبت سفارش آنلاین، نماد اوراق مورد نظر را خریداری کند. در صورت عرضه اوراق در بازار پایه فرابورس، خرید و فروش آنها از طریق ثبت سفارش اینترنتی و کارگزاری انجام می شود.
آگهی های اشتراک این اوراق قبل از انتشار به همراه سایر اطلاعات مالی مربوطه در وب سایت فرابورس منتشر می شود تا سرمایه گذاران آگاهانه تصمیم گیری کنند. پس از پذیره نویسی، قیمت اوراق بر اساس عرضه و تقاضا در بازار فرابورس تعیین می شود و سود تعهدی در بازه های زمانی مشخص به حساب اعلامی سرمایه گذار واریز می شود.
محاسبه سود و سود هنگام خرید و فروش
یکی از نکات مهم در معاملات اوراق این است که اگر سرمایه گذار قصد خرید اوراق در اواسط دوره را داشته باشد، علاوه بر پرداخت قیمت اوراق، باید سود اوراق را از آخرین تاریخ پرداخت تا لحظه خرید به فروشنده پرداخت کند. از طرفی در پایان دوره پرداخت سود، کل سود دوره به خریدار تعلق می گیرد و مبلغ آن از طریق شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه واریز می شود. این مکانیسم باعث می شود که خرید و فروش اوراق قرضه بدون ضرر برای هیچ یک از طرفین باقی بماند و حقوق صاحبان اوراق محفوظ بماند.
خرید و فروش سهام خارج از بورس
سرمایه گذارانی که قصد معامله اوراق مشارکت غیر بورسی را دارند به شعب عملیاتی بانک های منتخب مراجعه کنند. این نوع اوراق معمولاً بی نام بوده و معامله آنها مستقیماً از طریق بانک انجام می شود. خرید و فروش خارج از بورس به دلیل ساده بودن فرآیند، گزینه مناسبی برای افرادی است که آشنایی کمتری با بازار سرمایه دارند و همچنان از امنیت بالایی برخوردار است، زیرا بازپرداخت اوراق توسط بانک یا موسسه ناشر تضمین می شود.
بیشتر بخوانید: تفاوت اوراق قرضه و اوراق قرضه چیست؟
سرمایه گذاری غیر مستقیم در صندوق های سرمایه گذاری
اگر شخصی علاقه ای به خرید مستقیم اوراق قرضه از بورس یا بانک نداشته باشد، می تواند با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت در اوراق مشارکت سرمایه گذاری کند. در این روش، سرمایه گذار واحدهای صندوق را خریداری می کند و صندوق منابع حاصل را عمدتاً در اوراق مشارکت، اوراق اجاره و اوراق خزانه سرمایه گذاری می کند. این روش مزایای قابل توجهی دارد:
- نیازی به انتظار برای عرضه اوراق نیست.
- نیازی به نگرانی در مورد نحوه خرید و فروش اوراق قرضه نیست.
سود ثابت ماهانه از طریق صندوق به سرمایه گذار پرداخت می شود و صندوق حداقل بازده مورد انتظار تضمین شده را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. این روش برای افرادی که تحمل ریسک پایینی دارند گزینه ایده آلی محسوب می شود.
نکات کلیدی برای موفقیت در معاملات سهام
چند نکته مهم برای ورود موفق به بازار اوراق قرضه وجود دارد. ابتدا باید نوع اوراق (سهامی یا غیر بورسی) و نحوه معامله آنها را دانست. دوم اینکه اطلاع از تاریخ پرداخت سود و بازپرداخت اصل سرمایه به سرمایه گذار کمک می کند تا برنامه ریزی مالی بهتری داشته باشد. همچنین بررسی اطلاعیه های اشتراک و تحلیل بازار، سرمایه گذاری آگاهانه را ممکن می کند و ریسک تصمیم گیری های احساسی را کاهش می دهد.
مزایای سرمایه گذاری
اوراق مشارکت یک ابزار سرمایه گذاری ایمن و کم ریسک است که می تواند از طریق بورس، بانک یا صندوق های سرمایه گذاری خرید و فروش شود. این اوراق با تضمین بازپرداخت توسط دولت یا بانک ها، امنیت بالایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند و سود قابل پیش بینی آنها سرمایه گذاران مختلف را به خود جذب می کند. سرمایه گذار برای انجام یک معامله موفق باید نوع اوراق، محل معامله و تاریخ های سود را بشناسد و سرمایه خود را در این ابزار مطمئن با روش های مختلف مدیریت کند.
با انتخاب صحیح بین بورس، بانک و صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری در اوراق قرضه می تواند راهی مطمئن و کم ریسک برای حفظ و افزایش سرمایه باشد. این ابزار برای کسانی که به دنبال رشد سرمایه با حداقل ریسک و سود معقول هستند گزینه ایده آلی است.
