میهن تجارت- عرضه اولیه سهام شرکت هامون نایزه با نماد معاملاتی «هانیکو» به عنوان آخرین عرضه فرابورس ایران، قرار است روز شنبه 22 دی ماه 1404 در بازار دوم فرابورس انجام شود. این عرضه طبق اعلام رسمی بورس به صورت ترکیبی اجرا می شود و در مجموع 9 درصد از سهام این شرکت در دو مرحله به سرمایه گذاران عرضه می شود.
ورود هانیکو به بازار سرمایه برای بسیاری از فعالان بازار سهام مهم است. چرا که این شرکت در حوزه فعالیت های صنعتی و تولیدی است و اطلاعات منتشر شده در خصوص ارزش گذاری سهام، حد خرید و جزئیات عرضه، نشان می دهد که بورس تلاش کرده تا فرآیند واگذاری را با شفافیت بالایی انجام دهد.
جزئیات مرحله اول عرضه اولیه سهام هانیکو
در مرحله اول عرضه اولیه سهام هانیکو، سهام فقط برای سرمایه گذاران واجد شرایط در دسترس خواهد بود. یعنی صندوق های سرمایه گذاری سهام، مختلط و با درآمد ثابت. این مرحله نیز مانند سایر عرضه های ترکیبی، نقش تعیین کننده ای در کشف قیمت نهایی سهام دارد.
بر اساس اعلام OSE تعداد کل سهام قابل عرضه در مرحله اول 196500000 سهم معادل 3 درصد از کل سهام هانیکو می باشد.
این عرضه در روز شنبه 22 دی ماه 1404 انجام می شود و سقف خرید هر کد معاملاتی 2,457,000 سهم می باشد.
مبنای ارزش گذاری سهام 7949 ریال می باشد. رقمی که قرار است در فرآیند حراج مبنای کشف قیمت باشد و معمولا سقف و کف قیمت سفارش ها نیز حول و حوش آن شکل می گیرد.
بیشتر بخوانید: عرضه اولیه سهام بانیان در فرابورس + جزئیات
- مرحله اول؛ تعیین قیمت نهایی
مرحله اول بخش اصلی پرتاب اولیه هانیکو است. زیرا قیمت نهایی این مرحله همان قیمتی خواهد بود که در مرحله دوم به عنوان «قیمت ثابت» برای سرمایه گذاران عمومی اعمال می شود. به همین دلیل، صندوق های سرمایه گذاری باید با تجزیه و تحلیل دقیق ارزش شرکت و شرایط بازار در فرآیند مزایده شرکت کنند تا به نتیجه قیمتی واقعی دست یابند.
- فاز دوم عرضه اولیه هانیکو؛ مشارکت مردمی با قیمت قطعی
پس از پایان مرحله اول، مرحله دوم عرضه اولیه هانیکو برای کلیه سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی انجام می شود. در این مرحله سفارشات بر اساس قیمت کشف شده در مرحله اول انجام می شود و رقابتی برای تعیین قیمت وجود ندارد.
تعداد سهام قابل عرضه در این قسمت حداقل 393.000.000 سهم می باشد که معادل 6% از کل سهام شرکت خواهد بود. زمان عرضه روز شنبه 22 آذر 1404 و سقف خرید هر کد حقیقی و حقوقی 786 سهم می باشد.
این مدل عرضه، مشابه عرضه های ترکیبی قبلی، با هدف تسهیل مشارکت برای سهامداران خرد طراحی شده است تا همگان امکان خرید سهام با سهمیه مشخص را داشته باشند. از آنجایی که قیمت نهایی سهام بر اساس مرحله اول تعیین می شود، متقاضیان نیازی به تخمین و تحلیل قیمت ندارند و تنها باید سفارش خود را با همان نرخ کشف شده ثبت کنند.
بیمه تامین اولیه هانیکو; 30% ضمانت بازگشت برای خریداران
یکی از نکات قابل توجه در عرضه اولیه هانیکو، انتشار اوراق تبعی همزمان با مرحله دوم عرضه است. بر اساس اعلام رسمی بورس، اوراق تبعی هانیکو با نماد «هانیکو 509» منتشر شده و هدف آن تضمین بازدهی 30 درصدی برای خریداران سهام طی سال آینده است.
این اقدام نقش بیمه را برای سرمایه گذاران ایفا می کند و ریسک نوسانات احتمالی قیمت سهام را کاهش می دهد. انتشار اوراق ثانویه در عرضه اولیه مرسوم نیست و تخصیص آن به هانیکو نشان می دهد که شرکت و بورس قصد دارند به خریداران سهام اطمینان بیشتری دهند. موضوعی که می تواند به افزایش استقبال از این عرضه کمک کند.
مقدار نقدینگی مورد نیاز برای خرید عرضه اولیه سهام هانیکو
سوال مهم برای سهامداران خرد این است که برای خرید سهم کامل هانیکو به چه میزان وجه نقد نیاز است؟
بر اساس فرض ارزش گذاری و در صورتی که قیمت مکشوفه معادل 7949 ریال باشد.
حداکثر نقدینگی لازم برای خرید 786 سهم (سهم سرمایه گذاران واقعی) برابر است با:
- 6,247,914 ریال
- معادل 624,791 تومان
این مبلغ حداکثر مقدار مورد نیاز است و در صورت افزایش استقبال و کاهش سهمیه نقدینگی لازم نیز کاهش می یابد. معمولا در عرضه های بزرگ با تعداد شرکت کننده بالا، سهمیه هر فرد به میزان مشخصی کاهش می یابد و افراد با نقدینگی کمتر نیز می توانند در عرضه شرکت کنند.
هانیکو یکی از عرضه های مهم بدون نسخه در آذر 1404 است
عرضه اولیه سهام هانیکو در فرابورس به دلیل دو مرحلهای بودن، ارزشگذاری خاص، حجم بالای عرضه سهام و انتشار اوراق تبعی، یکی از عرضههای مهم و کمریسک در ماههای اخیر است.
سرمایه گذاران حقیقی می توانند با نقدینگی حدود 620 هزار تومان در این عرضه شرکت کنند و با حمایت اوراق تبعی از بازدهی 30 درصدی تضمینی برخوردار شوند.
