علت ریزش بیت‌کوین تا ۹۰ هزار دلار؛ آیا زمستان کریپتو در راه است؟

بعدی- بیت کوین در روز سه شنبه 18 دسامبر 1404 به انتهای محدوده 90000 دلار نزدیک شد. این عدد مایه شرمساری بازار ارزهای دیجیتال است زیرا نسبت به روزهای اوج نیمه مهر 28 درصد کاهش داشته است.

به گزارش فردا؛ سقوط قیمت بیت کوین بسیاری از سرمایه گذاران را نگران کرده است و همه آنها می خواهند بدانند که آیا با یک اصلاح طبیعی روبرو هستند یا واقعاً زمستان کریپتو فرا رسیده است؟ در این مقاله سعی می کنیم دلایل اصلی افت جهانی را بررسی کنیم، آینده قیمت بیت کوین را پیش بینی کنیم و توضیح دهیم بهترین استراتژی برای سرمایه گذاران بازار ارزهای دیجیتال در ایران چیست؟

کالبد شکافی سقوط بیت کوین؛ دلایل اصلی سقوط به 90 هزار دلار

برخلاف تصور رایج، بازار ارزهای دیجیتال کاملاً از اقتصاد سنتی جدا نیست و تحت تأثیر مستقیم روندهای کلان جهانی رفتار می کند.

1. نقش فدرال رزرو و نرخ بهره در کاهش قیمت بیت کوین

تغییر در سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) یکی از مهم ترین دلایل کاهش اخیر تلقی می شود. در ماه‌های اخیر، انتظارات فزاینده‌ای مبنی بر ادامه افزایش نرخ‌های بهره و یا حداقل نگه داشتن آن در سطوح بالا برای مبارزه با تورم وجود داشته است.

تاثیر بر دارایی های پرخطر: افزایش نرخ بهره بازده دارایی های سنتی و کم ریسک (مانند اوراق قرضه) را افزایش می دهد. در نتیجه، سرمایه گذاران نهادی بزرگ، بخشی از سرمایه خود را از دارایی های پرریسک مانند بیت کوین خارج می کنند تا بازده قابل اعتمادی به دست آورند. خروج سرمایه فشار فروش را افزایش می دهد و منجر به کاهش قیمت می شود.

2. تأثیر چتر نظارتی و ابهام ETF بر بازار ارزهای دیجیتال

چتر نظارتی کشورهای بزرگ سایه ترسناکی بر بازار کریپتو می‌اندازد و هرگونه خبر یا گمانه‌زنی درباره اعمال مقررات سخت‌گیرانه به سرعت باعث واکنش منفی بازار می‌شود.

نگرانی سازمانی: موسسات مالی بزرگ که اکنون بخش قابل توجهی از بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند، نسبت به محیط نظارتی بسیار حساس هستند. موانع احتمالی برای وجوه قابل معامله در بورس (ETF) و معرفی قوانین جدیدی که مبادلات را محدود می کند، می تواند منجر به خروج موقت سرمایه های کلان شود.

3. تحلیل تکنیکال بیت کوین; آیا حمایت کلیدی 90000 دلار حفظ می شود؟

از نقطه نظر تحلیل تکنیکال، پس از هر پیک قیمتی تاریخی باید انتظار اصلاحی داشت که کاملا طبیعی به نظر می رسد. بازار پس از جهش شدید باید وارد فاز استراحت و اصلاح شود تا هیجان خرید را خنثی کند و نقدینگی جدید جذب کند.

پشتیبانی های کلیدی: در حال حاضر، منطقه 90000 دلاری به عنوان یک حمایت روانی و فنی مهم عمل می کند. تنها نگه داشتن قیمت در این سطح می تواند از کاهش عمیق بیشتر جلوگیری کند، اما شکست آن باعث فعال شدن اهداف قیمت پایین تر مانند 84 دلار یا 80000 دلار می شود.

منطقه 90000 دلاری در حال حاضر به عنوان یک حمایت روانی و فنی مهم برای قیمت بیت کوین عمل می کند

استراتژی سرمایه گذاران ایرانی نقش دلار در تعدیل ضرر بیت کوین

خبر کاهش ۲۸ درصدی قیمت بیت کوین برای سرمایه گذاران در سراسر جهان تلخ و تاسف بار تلقی می شود، اما ماجرا برای سرمایه گذاران ایرانی کمی متفاوت است چرا که افزایش همزمان نرخ دلار در بازار داخلی نقش «سپر محافظ» را برای ما ایرانی ها ایفا می کند.

محاسبه زیان سرمایه ریالی با نوسان همزمان دلار و بیت کوین

سرمایه گذار ایرانی با ریال وارد بازار می شود و در نهایت سود یا زیان خود را با ریال محاسبه می کند. نوسان نرخ دلار به تومان در این معادله نقش محوری در محاسبه سود یا زیان نهایی دارد. برای درک دقیق موضوع، از یک مثال واقعی کمک می گیریم.

مقایسه ضرر بیت کوین؛ ضرر 28 درصد یا 19 درصد؟

فرض کنید یک سرمایه گذار ایرانی در 15 اکتبر 1404، زمانی که بیت کوین در اوج قیمت 125160 دلار بود، یک واحد بیت کوین را خریداری کرد. در آن تاریخ هر دلار آمریکا 111 هزار و 600 تومان ارزش داشت. بنابراین هزینه ریالی که سرمایه گذار برای خرید بیت کوین پرداخت کرد حدود 13 میلیارد و 967 میلیون تومان بود.

حال به وضعیت فعلی در 17 آذر 1404 نگاه می کنیم که قیمت بیت کوین با افت 28 درصدی به 90 هزار دلار رسیده است. اگر فقط کاهش دلار را در نظر بگیریم، ضرر بسیار چشمگیر خواهد بود.

چگونه افزایش قیمت دلار به بالشتک حمایتی برای سرمایه ایرانی تبدیل شد؟

در همین بازه زمانی که بیت کوین سقوط کرد، نرخ دلار در بازار ایران افزایش یافت و به 126 هزار تومان رسید. نقش دلار به عنوان تعدیل کننده از این لحظه نمایان می شود. بر اساس نرخ جدید دلار، ارزش ریالی همین بیت کوین با نرخ جهانی 90 هزار دلار به حدود 11 میلیارد و 340 میلیون تومان می رسد.

نتیجه محاسبات نشان می دهد که زیان خریداران ایرانی به جای 28 درصد (دلار) کمتر از 19 درصد (ریال) است. دقیقاً به همین دلیل است که سرمایه گذاری روی دارایی های دلاری مانند ارز دیجیتال به عنوان یک استراتژی حیاتی در بین ایرانیان محبوبیت دارد.

پیش بینی آینده بیت کوین 1404 و بهترین استراتژی برای سرمایه گذاران

در کوتاه مدت، بازار ارزهای دیجیتال همچنان اخبار اقتصاد کلان جهانی و تصمیمات فدرال رزرو را دنبال می کند. اگر قیمت بیت کوین در محدوده 90 تا 91 هزار دلار تثبیت شود، می توان به عبور از مقاومت های بالا و در نهایت بازگشت تدریجی به روند صعودی امیدوار بود.

سرمایه گذاران ایرانی معمولاً به بیت کوین به عنوان یک دارایی استراتژیک برای بلندمدت نگاه می کنند و این شانس را دارند که با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلار در زمان اصلاح قیمت، ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهند.

جدول زیر به شما کمک می کند دید بهتری نسبت به آینده داشته باشید. این جدول بر اساس تحلیل سناریوها و روندهای کلان بازار، محدوده قیمتی احتمالی را تا پایان سال 1404 نشان می دهد.

جدول پیش بینی قیمت بیت کوین; سناریوهای خوش بینانه و بدبینانه 1404