میهن تجارت- بازار سهام که از ابتدای مهرماه روند صعودی خود را آغاز کرده بود، تحت تاثیر مجموعه ای از ریسک های سیستماتیک، بلاتکلیفی های سیاسی و نگرانی های اقتصادی در هفته اول بهمن ماه 1404 مسیر متفاوتی را نسبت به هفته های قبل در پیش گرفت.
فضایی که قبلا نشانه هایی از بهبود و بازگشت تدریجی اعتماد به نفس داشت، این هفته بار دیگر با موجی از احتیاط و ترس جایگزین شد. خروج سنگین پول واقعی از بازار به وضوح نشان داد که بخش قابل توجهی از سرمایه گذاران ترجیح داده اند در مواجهه با ابهامات موجود از بورس دور بمانند و منتظر بمانند یا خارج شوند.
توقف روند صعودی و غلبه بر فشار فروش
در هفته ای که گذشت، بورس عملا وارد فاز اصلاحی شد و فشار فروش در اکثر گروه ها افزایش یافت. اخبار منفی و نبود محرک های حمایتی موثر باعث شد که طرف عرضه در بیشتر روزهای معاملاتی دست بالا را داشته باشد. همین شرایط باعث شد بار دیگر ترس از سرمایه گذاری در سهام و بخش تولید تقویت شود و جریان معاملات به جای اینکه با هدف خرید و سرمایه گذاری شکل بگیرد به سمت کاهش ریسک و خروج سرمایه می رود.
این وضعیت را می توان نشانه توقف روند صعودی اخیر بازار تا بازگشت اخبار امیدوارکننده و کاهش ابهامات دانست.
افت شدید شاخص کل و بازگشت به زیر کانال چهار میلیونی
شاخص کل بورس در هفته اول بهمن ماه با افت محسوس 10.5 درصدی مواجه شد و کانال چهار میلیون واحدی را از دست داد. شاخص کل در پایان هفته در سطح 3 میلیون و 981 هزار واحد قرار گرفت که نشان دهنده شدت فشار فروش در نمادهای بزرگ و شاخص ساز است.
سهمهایی که در هفتههای گذشته نقش محرک رشد بازار را داشتند، در این مقطع به کانون اصلی عرضه تبدیل شدند و بخش مهمی از افت شاخص را رقم زدند.
افت همزمان شاخص هم وزن و تضعیف بدنه بازار
شاخص هم وزن نیز همراه با شاخص کل در جهت نزولی حرکت کرد و با 9.5 درصد کاهش به سطح 1.25 هزار واحد رسید. افت همزمان این دو نماگر نشان می دهد که افت بازار به چند نماد بزرگ محدود نمی شود و بدنه بازار نیز به شدت تحت تاثیر فشار فروش قرار می گیرد.
بیشتر بخوانید: حذف ارز ترجیحی موتور رشد بازار سرمایه شد
کاهش قیمت در طیف وسیعی از نمادهای کوچک و متوسط نشان می دهد که جو منفی بر معاملات حاکم شده است.
این هفته در 5 روز معاملاتی 61 نماد تا 5 درصد بازدهی داشتند. 18 نماد بین 5 تا 10 درصد رشد کردند و 13 نماد بیش از 10 درصد به سرمایه گذاران خود سود دادند. همچنین 132 نماد تا 5 درصد افت، 246 نماد بین 5 تا 10 درصد و 477 نماد بین 10 تا 15 درصد کاهش قیمت را ثبت کردند. 22 نماد نیز بیش از 15 درصد افت کردند.
کاهش محسوس در حجم و ارزش معاملات
میانگین حجم معاملات در هفته اول بهمن ماه با کاهش چشمگیری مواجه شد. در برخی از روزها، تعداد زیادی توکن در صف فروش قفل میشدند که توانایی انجام معاملات مؤثر را محدود میکرد و باعث کاهش معاملات واقعی میشد.
به طور میانگین روزانه حدود 27 میلیارد سهم معامله شد و ارزش معاملات خرد در محدوده 15 همات بود. این ارقام کاهش محسوسی را نسبت به هفته های صعودی گذشته نشان می دهد و حاکی از خروج فعالان بازار از معاملات پر ریسک است.
خروج سنگین پول واقعی
مهم ترین اتفاق هفته اول بهمن، خروج حدود 19 ارز واقعی از بورس بود. این حجم از خروج سرمایه پیام روشنی از بی اعتمادی و نگرانی سرمایه گذاران نسبت به شرایط فعلی بازار دارد. ادامه چنین روندی می تواند از عمق معاملات کاسته و بازار را با چالش جدی برای بازگشت به مسیر صعودی مواجه کند.
در شرایط کنونی به نظر می رسد تا زمانی که ریسک های کلان کاهش نیافته و نشانه های واضحی از بهبود فضای اقتصادی و سیاسی نمایان نشود، بورس همچنان با احتیاط بالا و نوسانات منفی همراه خواهد بود.
منبع: اخبار اقتصاد
