رالی صعودی طلا با امید کاهش نرخ بهره آمریکا

به گزارش Business News ، قیمت جهانی طلا در روزهای اخیر سوابق متوالی را در روزهای اخیر تقسیم کرده است و در چهار هفته گذشته بیش از 5 درصد افزایش یافته است. این رشد بیشتر به دلیل افزایش کاهش نرخ بهره ایالات متحده بود. از آنجا که با افت چشمگیر در داده های بازار کار ایالات متحده ، نرخ تورم کشور در سطح نسبتاً کم باقی مانده است. از طرف دیگر ، نگرانی سرمایه گذاران از بحران اقتصادی باعث شده است تا سرمایه گذاران و بانکهای مرکزی طلا را به عنوان یک دارایی ایمن خریداری کنند. کارشناسان هشدار داده اند که افزایش قابل توجه قیمت طلا در سال جاری می تواند نشانه یک بحران جدی در اقتصاد ایالات متحده باشد. سیاست های ترامپ در اقتصاد ایالات متحده نگرانی هایی را در مورد آینده دلار و اوراق قرضه و نیاز به اجرای سیاست های اصلاحی ایجاد کرده است. در این شرایط ، افزایش جریان ورود به صندوق های ETF مبتنی بر طلا توسط سرمایه گذاران برای استقبال از این فلز مشهود است. تحلیلگران معتقدند که این روند می تواند قیمت طلا را به 5 دلار در سال آینده برساند. در همین حال ، پشتیبانی 2 دلاری و 2 دلار مقاومت در صعود نقش تعیین کننده ای خواهد داشت و سرمایه گذاران جهانی با دقت از این سطوح پیروی می کنند. نقره و سایر فلزات گرانبها نیز در صعود قرار دارند. نقره مانند همتای طلایی خود ، سوابق پی در پی مشاهده کرده است و اکنون با بالاترین قیمت 5 سال گذشته تجارت می کند. قیمت جهانی طلا به همراه نرخ ارز یکی از عوامل مؤثر بر قیمت طلای داخلی است و می تواند به طور قابل توجهی هدایت شود. در هفته های اخیر ، رشد جهانی طلا منجر به رشد طلا و سکه داخلی شده است. در پاسخ ، این سیاست گذار مجبور شد برای پاسخگویی به تقاضا و افت حباب سکه ، سیاست پیش فروش سکه را دنبال کند و این به میزان قابل توجهی دریافت شد.

قیمت جهانی طلا هفته گذشته رکورد تاریخی جدیدی را مشاهده کرد. دیروز طلا با نزدیک به 5 دلار در هر اونس معاملات معامله شد ، که فاصله کمی از رکورد 2 دلار در اوایل بود. این روند صعودی باعث شده است که طلا برای چهارمین هفته متوالی افزایش یابد و راندمان آن از ابتدای سال به 2 درصد رسیده است.

عوامل اصلی رشد اخیر جهانی طلا ، از جمله داده های فقیر در بازار کار ایالات متحده ، انتظار دارد تا پایان سال چند مرحله از نرخ بهره فدرال را کاهش دهد ، شاخص دلار ، خریدهای سنگین بانکهای مرکزی و ورود سرمایه به صندوق های Gold ETF را تضعیف کند. تقریباً تمام نظرسنجی های هشت ساله رویترز پیش بینی کرده اند که رازرو فدرال در جلسه 9 سپتامبر نرخ بهره را 4.9 درصد کاهش می دهد و خطر کاهش بیشتر تا پایان سال زیاد است. این انتظارات باعث افزایش جذابیت طلا به عنوان دارایی بدون بازده شده است. تحلیلگران ، از جمله جیووانی استانووو از بانک اوبیسول ، معتقدند که این محرک ها می توانند تا اواسط سال آینده قیمت های طلا را به 2 دلار برسانند. در کنار این تحولات ، شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده در ماه آگوست 3.9 درصد افزایش یافته است که بیشترین افزایش در هفت ماه و تعداد بیمه است. این داده ها دست فدرال را برای ادامه سیاست های گسترش باز می کند. داده های بلومبرگ همچنین نشان می دهد که صندوق های ETF مبتنی بر طلا طی هفته گذشته به ذخایر خود اضافه کرده اند و این نشانگر اعتماد به نفس سرمایه گذاران برای ادامه صعود است. علاوه بر طلا ، هر اونس نقره دیروز به 2 و 2 سنت افزایش یافت ، با بالاترین 5 سال. پلاتین و پالادیوم نیز به ترتیب رشد هفتگی 3.5 ٪ و 4.9 درصد را ثبت کردند.

اقدامات بانک مرکزی

در سراسر جهان ، چین به دنبال تسهیل روند واردات طلا با ساده سازی سیستم صدور مجوز است که می تواند تقاضای طولانی مدت را افزایش دهد. در آسیا ، خانواده های تایلندی برای پنجمین سال متوالی آماده خرید طلا بیشتر هستند که بانک مرکزی را در کنترل ارزش ربات به چالش می کشد. سیاست پولی جهانی همچنین از افزایش قیمت طلا پشتیبانی می کند. در کنار دیدگاه انبساطی در ایالات متحده ، بسیاری از بانکهای مرکزی در سراسر جهان به دنبال کاهش نرخ بهره هستند. دیروز ، بانک مرکزی روسیه به کاهش نرخ بهره ادامه داد و نرخ اصلی بهره خود را از 2 ٪ به 5 ٪ کاهش داد.

همچنین روز پنجشنبه ، بانک مرکزی Türkiye اعلام کرد که نرخ سود پایه خود را از 5 ٪ به 4.9 درصد کاهش می دهد. با این حال ، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را در اجلاس پنجشنبه خود تغییر نداد. طبق انتظارات ، این بانک نرخ تسهیلات سپرده را 2 ٪ ، نرخ اصلی تأمین مالی را با 4.9 ٪ و نرخ نهایی وام با 4.9 ٪ نگه داشته است. به گفته اقتصاددانان ، نرخ بهره در منطقه اکنون نزدیک به سطح خنثی است و تغییر باید محتاط تر باشد. علاوه بر سیاست پولی بانکهای مرکزی ، این موسسات هنوز هم ذخایر طلای خود را افزایش می دهند. از آنجا که ضعف مداوم دلار آمریکا و اوراق بهادار خزانه داری آن به همراه بی اعتمادی به سیاست های تجاری خود باعث شده است که بانکهای مرکزی جهان متنوع شوند تا ذخایر خود را متنوع کنند.

دزوند لاکمن ، محقق ارشد موسسه آمریکا ، هشدار داده است که افزایش شدید قیمت طلا در سال “سیگنال بحران” است. نشانه این که ممکن است یک بحران جدی در بازارهای مالی ایالات متحده در راه باشد. او می گوید رشد قابل توجه طلا از زمان دولت ترامپ عمیقاً نگران آینده دلار و بازار خزانه داری است و اگر دولت ایالات متحده سیاست خود را اصلاح نکند ، باید انتظار داشته باشیم که قبل از انتخابات میان دوره ای ، آشفتگی مالی گسترده ای داشته باشد. لاکمن جهش قیمت طلا را “فوق العاده” توصیف کرد و از زمان کاهش دلار به طلا ، بیش از 100 بار قیمت این فلز را یادآوری کرده است. به گفته وی ، دلیل اصلی جهش اخیر نگرانی تلاش دولت ایالات متحده برای “تورم و کاهش واقعی بدهی های عمومی” است. برنامه کاهش مالیات ترامپ منجر به کسری بودجه برای سالهای آینده بیش از 4.9 درصد شده است که بدهی های عمومی به حدود 2 درصد از تولید ناخالص داخلی رسیده است. وی همچنین به فشار ترامپ بر فدرال ها برای کاهش چشمگیر نرخ بهره و تلاش های خود برای جایگزینی رئیس موسسه با یک همراه اشاره می کند و معتقد است که این اقدامات خطر تشدید تورم را افزایش می دهد.

در روزهای اخیر ، داده های اقتصادی ایالات متحده نشانه تضعیف بازار کار را نشان می دهد ، که انتظارات را برای کاهش نرخ بهره فدرال تقویت کرده است. در اروپا ، فعالیت های تجاری بهبود یافته و تورم اندکی افزایش یافت. هند از کاهش مالیات خبر داد ، صادرات چین کند شد و نخست وزیر ژاپن استعفا داد. بازار سهام عمدتاً بسته شده بود ، بازده خزانه داری و شاخص دلار سقوط کرد و قیمت نفت کاهش یافت. در این روزها ، انتظارات برای کاهش نرخ بهره ، کاهش اوراق بهادار خزانه داری و سرمایه گذاری در سرمایه گذاران مهمترین عوامل در رشد طلا بود. صندوق های طلای طلای ایالات متحده بهترین عملکرد تاریخی خود را ثبت کرده است و نشانگر خوش بینی و نگرانی سرمایه گذاران در مورد رکود تورمی است.

کاخ سفید همچنین راهنمایی برای تعرفه واردات شمش طلا صادر کرد. در حال حاضر ، تمام نگاه به جلسه هفته فدرال هفته آینده امکان کاهش 4.9 درصد (و حتی 0.9 درصد) است. تجزیه و تحلیل فنی نشان می دهد که مقاومت طلای متعاقب آن در محدوده 1 تا 2 دلار و سپس 2 دلار است و اگر دلار همچنان ضعیف باشد و اوراق بهادار دولتی باشد ، می توان از این سطوح عبور کرد. سطح اصلی پشتیبانی نیز در محدوده 1 تا 2 دلار است.

منبع: دنیای اقتصاد