میهن تجارت- آراد پورکار کارشناس بازار سرمایه به تاثیر ریسک های سیستماتیک ایران و کشورهای منطقه بر بورس اشاره کرد و گفت: در کوتاه مدت به دلیل تنش های منطقه ای حتی با وجود پارامترهای اساسی نمی توان انتظار رشد داشت. برای بازار
افزایش تنش ها از ابتدای هفته، بورس را در موقعیت تدافعی فرو برد. در این شرایط برخی فرار را ترجیح داده اند و برخی سهامداران فعلا دست از معامله برداشته اند. اما آیا وضعیت بورس به همین منوال ادامه خواهد داشت؟
آراد پورکار کارشناس بازار سرمایه درباره تاثیر تنش های منطقه ای بر بازار سرمایه گفت: ریسک های سیستماتیک همواره یکی از مهم ترین موضوعاتی است که فعالان بورس به بررسی آن می پردازند. به خصوص زمانی که یک طرف این تنش ها گروگان ایران یا متحدانش شود.
وی ادامه داد: در صورت افزایش شدت تنش ها می توان انتظار داشت که سهامداران و فعالان بازار سرمایه حتی با توجه به پارامترهای ارزشی و بنیادی ترجیح دهند وارد این بازار نشوند.
بیشتر بخوانید: آیا ریسک بورس افزایش یافته است؟
پورکار تصریح کرد: در چنین مواقعی میزان خروج پول از بورس افزایش می یابد; یکی از دلایل این امر ترس از سهامداران است.
این کارشناس بازار سرمایه به روند بورس اشاره کرد و گفت: چون منطقه درگیر فضای متشنج است در کوتاه مدت نمی توان رشدی را برای بورس متصور شد.
پورکار تصریح کرد: وضعیت بورس در بلندمدت بر خلاف روند نزولی کوتاه مدت آن خواهد بود. زیرا دامنه نوسان به حالت عادی باز می گردد.
وی افزود: همچنین با توجه به پارامترهای اساسی شرکت ها از جمله رشد نرخ نیما، گزارش ها و صورت های مالی برخی از صنایع و نمادها می توان انتظار صعود خوبی از این بازار داشت.
پورکار تصریح کرد: پیش از تنش های هفته گذشته، بازار روند صعودی به خود گرفته بود و امکان شکستن مقاومت 2.2 میلیون واحدی شاخص کل وجود داشت.
وی افزود: در صورت کاهش ریسک ها و تنش های سیاسی، پیش بینی می شود شاخص کل بتواند سطح فنی 2 میلیون و 200 هزار واحدی را فتح کند.
پورکار معتقد است محدودیت دامنه یک درصدی نوسان، قدرت و مدت افت شاخص را محدود خواهد کرد. چرا که باعث می شود بازار در کما باشد و سهامداران بیشتر به فکر مقایسه شاخص با نمادهای بورس باشند.
این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: کاهش دامنه نوسانات به یک درصد باعث شده تا برخی نمادها بیشتر تحت تاثیر ریزش شاخص کل قرار بگیرند. زیرا این همگرایی با شاخص باعث می شود که این گونه نمادها در صف های فروش سنگین معامله شوند.
وی ادامه داد: البته برخی از نمادها نیز دارای شاخص واگرایی هستند که در محدوده های مثبت و صف خرید قرار دارند.
پورکار تصریح کرد: این محدودیت بازار سرمایه باعث ایجاد هیجان در مقایسه نمادها با شاخص کل می شود. از آنجا که شاخص کل تأثیر بیشتری از نمادهای بزرگتر می گیرد. این عدم تعادل بین نمادها ناشی از کنترل شاخص است که در نتیجه سهم های کوچک بیشتر از نمادهای بزرگ دچار صف فروش خواهند شد.
منبع: تجارت نیوز
