پیش بینی قیمت طلای جهانی / معادلات سرمایه‌گذاران انس طلا برهم خورد؟

به گزارش میهن تجارت، معاملات هفته گذشته بازار جهانی طلا امیدها را در دل خریداران زنده نگه داشت. از آنجایی که داده های تورم ایالات متحده نتوانست بازدهی اوراق قرضه را افزایش دهد و علیرغم فشارهای فروش در ابتدای هفته، طلای جهانی توانست ضررهای خود را قبل از پایان هفته جبران کند.

از سوی دیگر، سرمایه گذاران همچنان احتمال بالایی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه مارس در نظر دارند. این به نوبه خود از افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا جلوگیری می کند.

تقاضا برای دلار آمریکا افزایش یافت

تقاضا برای دلار آمریکا هفته گذشته افزایش یافت و طلای جهانی در روز دوشنبه در محدوده منفی قرار گرفت و پس از انتشار اخباری مبنی بر ورشکستگی مدیر ثروت چینی Zhongzhi Enterprise Group پس از عدم پرداخت بدهی، تقاضای ورشکستگی کرد.

بازارهای سهام ایالات متحده پس از اینکه رهبران مجلس نمایندگان و سنا اواخر یکشنبه اعلام کردند که به اجماع گسترده ای در مورد یک معامله هزینه ای 1.59 تریلیون دلاری رسیده اند، در خوش بینی به اینکه می توان از تعطیلی دولت جلوگیری کرد، افزایش یافت.

در همین حال، نظرسنجی ماهانه فدرال رزرو نیویورک نشان داد که انتظارات تورمی مصرف‌کننده به صورت سالانه به سه درصد کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از ژانویه 2021 است. این خبر منجر به کاهش بازدهی خزانه‌داری آمریکا و حرکت‌های کوچک اما مثبت در طلای جهانی شد.

گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) که در روز پنجشنبه منتشر شد، نشان داد که تورم دسامبر به 3.4 درصد (سالانه) از 3.1 درصد در نوامبر افزایش یافته است. شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (CPI) که نوسانات قیمت مواد غذایی و انرژی را به حساب نمی آورد، مطابق با انتظارات بازار برای افزایش ماه نوامبر، 0.3 درصد در ماه افزایش یافت.

پس از واکنش اولیه معامله گران و نوسانات شدید انس، قیمت طلا به پایین ترین سطح خود در چند هفته اخیر یعنی زیر 2020 دلار رسید. در همان زمان، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا به بالای چهار درصد رسید.

سرمایه گذاران طلا از تصمیمات آتی فدرال رزرو چه انتظاری دارند؟

پس از انتشار این داده ها، انتظار می رود فدرال رزرو در نشست ماه مارس خود نرخ بهره را کاهش دهد تا از رکود جلوگیری کند. اگرچه این ممکن است در کوتاه مدت به قیمت طلا آسیب برساند، اما می تواند به حمایت از بازار سهام و رشد اقتصادی در بلندمدت کمک کند.

تحلیلگران TD Securities در واکنش به داده های تورم دسامبر گفتند: “گزارش CPI نشان می دهد که مسیر تورم 2 درصدی احتمالا طولانی است.”

این اظهار نظر از سوی TD Securities به این دلیل است که، به‌غیر از سناریوی کاهش قابل‌توجه در اقتصاد و بازار کار، انتظار می‌رود فدرال رزرو سیاست پولی خود را تا زمانی که مطمئن شود که تورم در مسیری روشن و “پایدار” به سمت 2 قرار دارد، حفظ کند. درصد هدف رها نکن.

پیش بینی قیمت جهانی طلا

اتفاقات این هفته اما معادلات سرمایه گذاران جهانی طلا را بر هم زده است. ابتدا مقامات بانک مرکزی اروپا برای کاهش افزایش نرخ بهره در سال 2024 از انتظارات معامله گران و سرمایه گذاران بازارهای جهانی عقب نشینی کردند و سپس نوبت به اظهار نظر اعضای فدرال رزرو رسید.

کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو دیروز گفت در حالی که تورم به هدف دو درصدی بانک مرکزی نزدیک می شود، تا زمانی که تورم پایین است، فدرال رزرو نباید برای کاهش نرخ بهره عجله کند. رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، پس از والر، گفت اگر سیاستگذاران زودتر نرخ بهره را کاهش دهند، تورم قابل مشاهده است. همتایان اروپایی آن نیز از انتظارات بازار برای کاهش سریع نرخ در سال جاری عقب نشینی کردند.

در نتیجه اظهارات تند اعضای فدرال رزرو، انتظارات برای کاهش نرخ بهره به شدت کاهش یافته است. بر اساس داده های ابزار FedWatch CME، معامله گران در حال حاضر با احتمال 65 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو در ماه مارس نرخ بهره را کاهش دهد. این در حالی است که پیش از سه شنبه، این شاخص برای انتظار کاهش نرخ سود، رقمی 75 درصدی را نشان می داد.

داده‌های تولید ناخالص داخلی چین از آنچه بازار انتظار داشت پیشی نگرفت و نتوانست کمک قابل توجهی به خریداران شمش برای افزایش قیمت طلا کند. تولید ناخالص داخلی چین در سه ماهه چهارم 5.2 درصد رشد کرد که نسبت به 4.9 درصد در سه ماهه سوم رشد داشت.

اقتصاد همچنین نرخ رشد 5.2 درصدی را برای کل سال 2023 ثبت کرد. نرخ رشد تولید ناخالص داخلی در سه ماهه چهارم 1.0 درصد بود که مطابق با انتظارات بود.

سرمایه گذاران به دقت عناوین اخبار مرتبط با درگیری در خاورمیانه را رصد خواهند کرد. طلا اخیراً توانسته است از افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی منتفع شود، اما بحران طولانی‌مدت دریای سرخ می‌تواند قیمت‌های انرژی را بالا ببرد و پیشرفت بانک‌های مرکزی بزرگ در مورد تورم را کند کند.

با تحلیل تکنیکال رفتار قیمت جهانی طلا، می توان تراکم قیمت را در یک مثلث صعودی تشخیص داد. سقف 2088 تا 2090 دلار از یک سو و خط روند صعودی از سمت پایین، قیمت انس را به دام انداخته است.

پس از رالی نزولی 26 دلاری انس در روز گذشته، قیمت به خط روند صعودی خود بازگشت. در بازه زمانی چهار ساعته و پایین تر، واکنش های قیمت در امتداد خط میانی پایین و خط روند ذکر شده مشهود است. اگر خریداران بتوانند از نفوذ و تثبیت قیمت در زیر محدوده فعلی جلوگیری کنند، شانس رشد طلا همچنان حفظ خواهد شد.

در غیر این صورت، سناریوی تقویت فروشنده فعال می شود، جایی که در صورت از بین رفتن محدوده حمایتی پویا، انتظار می رود قیمت جهانی طلا تا ایستگاه حمایت بعدی در 2015 دلار کاهش یابد.

گزارش های بیشتر را در صفحه طلا و ارز بخوانید.