صعود بورس ادامه‌دار می‌شود؟ رکوردشکنی با ورود نقدینگی جدید

میهن تجارت- معاملات دیروز بورس از همان دقایق اولیه با برتری مطلق خریداران آغاز شد. تقاضای سنگین در نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز باعث شد شاخص کل با شتابی چشمگیر به مسیر صعودی خود ادامه دهد و فاصله خود را از مرز تاریخی 5 میلیون واحدی به حداقل برساند.

بازار چنین روزی را تجربه کرد که در هفته های اخیر صحبت های زیادی مبنی بر احتمال ورود بورس به فاز استراحت و اصلاح به گوش می رسید.

اما جریان قوی نقدینگی و افزایش تقاضا در بیشتر صنایع نشان داد که سرمایه گذاران همچنان بازار سهام را جذاب ترین مقصد سرمایه گذاری می دانند.

آنچه معاملات دیروز را از بسیاری از روزهای مثبت گذشته متمایز می کند، تنها رشد شاخص ها نیست. بلکه کیفیت جریان نقدی، رکوردشکنی پول واقعی و مشارکت همزمان نمادهای بزرگ و کوچک در رشد بازار است که تصویری متفاوت از بورس تهران ارائه می دهد.

شاخص کل عبوری از کانال 4.9 میلیون واحد است

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات امروز با افزایش 161 هزار و 599 واحدی معادل 3.35 درصد به سطح 4 میلیون و 980 هزار و 430 واحد رسید.

این رشد یکی از بزرگترین جهش های شاخص در سال جاری محسوب می شود و بازار را تنها یک قدم تا فتح کانال تاریخی 5 میلیون واحدی دور کرده است.

شاخص هم وزن با 37183 واحد افزایش معادل 2.86 درصد به عدد یک میلیون و 336 هزار و 964 واحد رسید.

رشد شدید شاخص هم وزن از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است، زیرا نشان می‌دهد موج تقاضا محدود به چند سهم شاخص‌ساز نبوده و بخش بزرگی از بازار در این صعود مشارکت داشته‌اند.

در فرابورس نیز وضعیت مشابهی مشاهده شد. شاخص کل فرابورس با رشد 1283 واحدی معادل 3.48 درصد به سطح 38 هزار و 176 واحد رسید و شاخص هم وزن فرابورس نیز بیش از 6 هزار واحد افزایش یافت. همسویی بازار سهام و فرابورس نشان از فراگیر شدن معاملات در کل بازار سرمایه دارد.

سابقه تاریخی ورود پول واقعی

مهم ترین اتفاق معاملات امروز بدون شک ورود 8881 میلیارد تومان پول واقعی به بازار بود. رقمی که رکورد ورود نقدینگی واقعی در سال 1405 را شکست و یکی از بزرگترین ورودی های پولی سال های اخیر به حساب می آید.

تحلیل گردش وجوه نقد نشان می دهد که ۶ هزار و ۷۴۸ میلیارد تومان از این سرمایه وارد نمادهای بزرگ بازار شده و ۲ هزار و ۱۳۳ میلیارد تومان به شرکت های کوچکتر رسیده است.

این توزیع نشان می دهد که سرمایه گذاران در تمام بخش های بازار فعال بوده اند و نقدینگی تنها در چند صنعت خاص متمرکز نشده است.

بیشتر بخوانید: پنج دقیقه سرنوشت ساز در بورس; کانال 5 میلیون واحدی فتح شد

همچنین ترکیب خرید و فروش نشان از برتری مطلق خریداران دارد. مشاوران املاک 76 درصد از خریدهای بازار را انجام داده اند، اما تنها 21 درصد از فروش متعلق به آنها بوده است. این تفاوت معنی دار نشان دهنده اشتیاق بالای سرمایه گذاران برای ورود به بورس است.

ارزش معاملات در سطح مطلوبی باقی ماند

ارزش معاملات خرد دیروز به ۱۵ هزار و ۸۲۸ میلیارد تومان رسید. اگرچه این رقم کمتر از رکوردهای هفته گذشته است، اما همچنان یکی از بالاترین سطوح ارزش معاملات در سال جاری است و حاکی از ادامه حضور فعال معامله گران در بازار است.

از مجموع 448 هزار و 261 میلیارد تومان ارزش کل معاملات بازار، حدود 4 درصد به معاملات خرد اختصاص داشت. اگرچه سهم معاملات خرد از کل معاملات کاهش یافته است، اما همچنان حفظ ارزش معاملات در محدوده بالای 15 همت نشان از پویایی بازار دارد.

میانگین هفتگی معاملات خرد نیز به 15 هزار و 45 میلیارد تومان و میانگین دلاری معاملات خرد به 90 میلیون دلار رسیده است. این آمار نشان می دهد که بازار سرمایه یکی از پررونق ترین دوران خود را در سال های اخیر تجربه می کند.

قدرت خریداران به اوج خود رسید

یکی از مهم ترین نشانه های قدرت بازار در معاملات امروز، جهش بی سابقه خرید سرانه بود. سرانه خرید هر نماد به 199.4 میلیون تومان رسید در حالی که سرانه فروش تنها 35.9 میلیون تومان بود.

در بین سرمایه گذاران واقعی، شکاف بین خریداران و فروشندگان نیز قابل توجه بود. سرانه خرید کالاهای واقعی به 130.2 میلیون تومان رسید، اما سرانه فروش تنها 16.2 میلیون تومان بوده است. چنین تفاوتی نشان می دهد که سرمایه های کلان و معامله گران حرفه ای با قدرت در سمت خرید بوده اند.

در ادبیات رفتار بازار، این وضعیت معمولا زمانی رخ می دهد که اکثریت شرکت کنندگان انتظار دارند قیمت ها همچنان به رشد خود ادامه دهند و مایل به خرید در سطوح بالاتر هستند.

تحلیل نقدینگی؛ خروج از درآمد ثابت و هجوم به سهام

دیروز 3 هزار و 398 میلیارد تومان پول واقعی از صندوق های درآمد ثابت برداشت شد. این اتفاق در کنار ورود 8.9 درصدی نقدینگی به بورس، یکی از بارزترین نشانه های تغییر ترجیحات سرمایه گذاران است.

در واقع برخی از صندوق‌هایی که در ماه‌های گذشته به دنبال حفظ سودهای بدون ریسک بودند، اکنون به بازار سهام منتقل شده‌اند. چنین حرکاتی معمولاً در دوره‌هایی اتفاق می‌افتد که انتظارات از بازده در بازار سهام به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

تداوم این روند می تواند سوخت لازم برای رشد بیشتر بازار را فراهم کند چرا که ورود منابع جدید نقدینگی یکی از مهم ترین عوامل تداوم روند صعودی است.

تحلیل تکنیکال؛ این بازار در آستانه فتح یک مرز تاریخی است

شاخص کل دیروز فاصله خود را از سطح 5 میلیون واحد به کمتر از 20 هزار واحد بست. از نظر فنی، این محدوده مهمترین مقاومت روانی بازار در شرایط کنونی محسوب می شود.

عبور موفقیت آمیز شاخص از این سطح می تواند موج جدیدی از خوش بینی را در بازار ایجاد کند و توجه سرمایه گذاران بیشتری را به سمت بورس معطوف کند. البته طبیعی است که هر چه شاخص به این محدوده نزدیک شود، عرضه ها نیز افزایش می یابد و برخی معامله گران برای صرفه جویی در سود تلاش می کنند.

با این حال، حجم بالای ورود پول واقعی و قدرت بالای تقاضا نشان می دهد که بازار در حال حاضر ظرفیت لازم برای غلبه بر این مقاومت مهم را دارد.

بورس وارد مرحله جدیدی از رونق شده است

رضا گلستانی کارشناس بازار سرمایه در گفت وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس گفت: ورود نزدیک به 9 هزار میلیارد تومان پول واقعی مهمترین پیام معاملات امروز بود. این حجم نقدینگی نشان می دهد که اعتماد سرمایه گذاران به بازار افزایش چشمگیری داشته است.

وی افزود: رشد همزمان شاخص کل، شاخص هم وزن و فرابورس بسیار مهم است. وقتی همه بخش‌های بازار به طور همزمان در حال رشد هستند، می‌توان گفت که روند صعودی قوی‌تر است و تنها به چند نماد بزرگ متکی نیست.

این تحلیلگر همچنین تاکید کرد: در صورت تداوم جریان نقدینگی در روزهای آینده، عبور شاخص از مرز 5 میلیون واحد دور از دسترس نخواهد بود و بازار می تواند وارد فاز جدیدی از رونق شود.

چشم انداز بازار سهام

بورس تهران یکی از درخشان ترین روزهای خود را در 4 خرداد ماه پشت سر گذاشت، رشد بیش از 161 هزار واحدی شاخص کل، رکورد ورود پول واقعی، افزایش چشمگیر قدرت خریداران و نزدیک شدن شاخص به مرز 5 میلیون واحدی، مجموعه ای از سیگنال های مثبت را متوجه فعالان بازار کرد.

بازار اکنون در آستانه یک اوج تاریخی است. در صورت تداوم هجوم نقدینگی در ابعاد فعلی و حفظ ارزش معاملات در سطوح بالا، احتمال فتح کانال 5 میلیون واحدی در روزهای آینده بسیار بالا خواهد بود.

اگرچه افزایش عرضه و شناسایی سود نزدیک به این محدوده طبیعی است، اما کف ترازو همچنان به نفع خریداران سنگینی می کند.

منبع: فارس