استراتژی معاملاتی موفق برای انتخاب سهام

چرا مردم در بورس ضرر می کنند؟

در همین راستا هومن مگریزی کارشناس اقتصادی خاطرنشان کرد: عموم مردم به دو دلیل در بورس موفق نیستند و اغلب سرمایه خود را از دست می دهند. اگر آنها این را بدانند و ارزش واقعی سهام یک شرکت را بدانند، سهام می خرند.”

وی تاکید کرد: ورود کورکورانه به یک معامله یا معامله صرفا بر اساس تحلیل تکنیکال و جدول خوانی نتیجه ای جز شکست ندارد.

مقرزی دومین دلیل شکست در بورس را نداشتن استراتژی معاملاتی آزمایش شده عنوان کرد و افزود: معمولا افراد آسیب دیده استراتژی معاملاتی آزمایش شده ای ندارند و به همین دلیل به طور تصادفی به دنبال کسب سودهایی هستند که تکرار نمی شود؛ شاید اینها. مردم یک یا دو بار سود می‌برند، اما چون از یک استراتژی تجاری موفق پیروی نمی‌کنند، در نهایت شکست می‌خورند.”

ارزش ذاتی سهم چگونه مشخص می شود؟

این کارشناس اقتصادی با تاکید بر اینکه یکی از مهم ترین نکات در سرمایه گذاری در بورس، محاسبه ارزش واقعی (ارزش ذاتی) سهام شرکتی است که قصد خرید آن را دارند، تصریح کرد: ارزش ذاتی سهام یک شرکت، همان است. ارزشی که بر اساس تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است پتانسیل رشد شرکت، میزان دارایی های مشهود و نامشهود و بررسی سایر جنبه های تجاری آن شرکت تعیین می شود.

مگریزی در این خصوص با ارائه مثالی گفت: فرض کنید قیمت سهام شرکت الف در بورس 2000 تومان است اما با محاسبه ارزش ذاتی شرکت به 1500 تومان برای هر سهم می رسیم؛ بنابراین قیمت این سهم بالاتر از ارزش ذاتی آن است و ارزش سرمایه گذاری ندارد.»

وی افزود: اگر قیمت سهام شرکت ب در بورس معادل 2000 تومان اما ارزش ذاتی آن معادل 3000 تومان باشد خرید این سهم برای سرمایه گذاری توصیه می شود. با این وجود، حتی در سهامی که ارزش ذاتی بالایی نسبت به قیمت دارند، باید در زمان مناسب خرید کنید تا با پذیرش کمترین ریسک، بالاترین بازدهی را داشته باشید.

استراتژی سرمایه گذاری CIS در بازار سهام چیست؟

استراتژی CIS که نام آن از عبارت Comprehensive Investment Strategy گرفته شده است، یک استراتژی سرمایه گذاری جامع است که با هدف کسب بالاترین بازده از بازار سهام و در عین حال پذیرش کمترین ریسک ممکن طراحی شده است.

به گفته هومان موگریزی، «استراتژی سرمایه گذاری CIS یک استراتژی سودآور است که در آن نسبت ریسک و بازده نامتقارن است». این بدان معناست که در استراتژی CIS، برای کسب سود بیشتر، نیازی به پذیرش ریسک بزرگتر نیست.

در این استراتژی برای کسب بیشترین بازدهی از بازار سهام، سهام شرکت هایی که قیمت آنها کمتر از ارزش ذاتی آتی آنها است، برای سرمایه گذاری انتخاب می شوند تا هم میزان ریسک سرمایه گذاری کاهش یابد و هم احتمال سود کاهش یابد. افزایش یافت. این استراتژی قبل از انتخاب چنین سهامی مراحل دیگری نیز دارد.

استراتژی CIS چگونه کار می کند؟

مقرزی درباره نحوه عملکرد استراتژی انتخاب سهام CIS گفت: این استراتژی در پنج مرحله اجرا می شود که این مراحل شامل شناسایی روندهای کلان اقتصادی، شناسایی صنایع پیشرو، شناسایی شرکت های ارزشمندی که ارزش ذاتی بالاتر از قیمت خود دارند، یافتن بهترین ورودی و نقاط خروج بر اساس تحلیل تکنیکال و نمودارهای سهام و مدیریت ریسک.

وی افزود: در مرحله اول این استراتژی از تحلیل های کلان اقتصادی استفاده می شود و بر اساس آن ابتدا چرخه اقتصادی مشخص می شود و سپس نوع بازار جذاب برای سرمایه گذاری در این چرخه که می تواند سهام، دارایی، طلا باشد. و غیره اگر باشد تشخیص داده می شود.

این کارشناس اقتصادی ادامه داد: در مرحله دوم استراتژی CIS، صنایع بورسی با استفاده از فیلترهای مختلف مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته و وضعیت فعلی و روندهای آتی آنها بررسی می شود، به عنوان مثال در سال 1400 با توجه به رشد جهانی قیمت اوره از در حدود 200 تا 800 دلار، سهام شرکت‌های اوره در ایران رشد شدیدی داشته است. «پس از شناسایی صنعت برتر در هر بازه زمانی، این استراتژی به افراد کمک می‌کند بازدهی بسیار بیشتر از بازده کل شاخص بورس کسب کنند.»

مقرزی تصریح کرد: در مرحله سوم استراتژی سرمایه گذاری جامع CIS باید به سراغ تحلیل بنیادی رفت و صورت های مالی شرکت های فعال در صنایع را بررسی کرد تا شرکت های با ارزش شناسایی شوند که این شرکت ها باید قیمتی کمتر از ارزش ذاتی آتی خود داشته باشند. .

تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد؟

به گفته مقرزی، در مرحله چهارم با استفاده از تحلیل تکنیکال و جو بازار، نقاط دقیق خرید سهام مشخص می شود. همچنین اهداف قیمتی سهم یا زمان فروش آن نیز مشخص شده است.

این کارشناس اقتصادی تصریح کرد: آخرین مرحله استراتژی سرمایه گذاری CIS، مدیریت ریسک است که متأسفانه اغلب توسط سرمایه گذاران نادیده گرفته می شود و از آنجایی که همیشه احتمال ضرر در بورس وجود دارد، مدیریت ریسک به عنوان ابزاری برای کنترل ریسک استفاده می شود. زیان به گونه ای که ریسک سرمایه گذار در سطح بسیار پایینی نگه داشته شود و بتوان آن را با بازده معاملات بعدی جبران کرد.

بیشتر بخوانید: پیش بینی بازار سهام ایران در سال اژدها

آیا همه بورس ها باید از استراتژی سرمایه گذاری استفاده کنند؟

موگریزی معتقد است که استفاده از یک استراتژی سرمایه گذاری موفق و آزمایش شده نه تنها احتمال بازدهی سرمایه گذار را افزایش می دهد، بلکه باعث ایجاد آرامش روحی و روانی می شود.

وی گفت: همانطور که می دانید معامله گری یک شغل ذهنی است و استرس و نگرانی معامله گران را مجبور به تصمیم گیری احساسی و بعضا اشتباه می کند و استفاده از یک استراتژی معاملاتی آزمایش شده موفق به معامله گر کمک می کند تا در لحظات حساس و پر استرس تصمیمات درست را بر اساس اصول … استراتژی او

این کارشناس اقتصادی افزود: استراتژی CIS بر خلاف سایر راهکارها که تنها بر میزان سود متمرکز است، علاوه بر بازدهی بالای سرمایه گذار، به کاهش میزان زیان وی نیز توجه دارد تا در نهایت، نتایج سرمایه‌گذاری او در طول سال‌ها مثبت و بالاست.»

در نهایت می توان گفت که برندگان این بازار کسانی هستند که در میان مدت و بلندمدت می توانند سود بیشتری نسبت به نرخ تورم کسب کنند.

استفاده از یک استراتژی موفق برای سرمایه گذاری در بازار سرمایه ایران کاملا ضروری است زیرا امکان خرید و فروش سهام در زمان مناسب وجود دارد. تجربه ناموفق بسیاری از سرمایه گذاران در این بازار در سال 2019 (زمانی که بازار سهام سقوط کرد) و طی سال های بعد که اکثریت نتوانستند زیان خود را جبران کنند، نشان می دهد که عدم استفاده از یک استراتژی موفق سهام تنها منجر به شکست خواهد شد. .

منبع: تجارت نیوز