میهن تجارت- بورس تهران در ابتدای معاملات روز شنبه 11 آبان 1405 با افت شاخص های اصلی و فشار فروش در بخش وسیعی از بازار مواجه شد. داده های معاملات تا ساعت 9:58 نشان می دهد که همزمان با کاهش شاخص کل و شاخص هم وزن، سرانه فروش در گروه های مختلف بالاتر از خرید سرانه بوده و جریان نقدی نیز خروج پول را در گروه های معاملاتی مورد بررسی ثبت کرده است. شرایطی که بیانگر برتری عرضه بر تقاضا در دقایق ابتدایی معاملات است.
شاخص کل بورس با افت 115 هزار و 262.85 واحدی به رقم 8 میلیون و 58 هزار و 504.51 واحد رسید. شاخص کل هم وزن نیز با 16 هزار و 929.83 واحد کاهش به سطح 2 میلیون و 238 هزار و 723.68 واحد رسید. افت همزمان این دو شاخص نشان می دهد که فشار فروش محدود به تعدادی از نمادهای بزرگ نبوده و بخش وسیع تری از بورس را در بر گرفته است.
در بازار فرابورس شاخص کل با 359.85 واحد کاهش به رقم 67 هزار و 83.85 واحد رسید. به این ترتیب در آغاز معاملات روز شنبه هر دو بازار اصلی سهام ایران با افت شاخص مواجه شدند.
سایه تنش ایران و آمریکا بر بازار سهام
افزایش نگرانی ها در مورد احتمال از سرگیری درگیری نظامی بین ایران و آمریکا نیز یکی از ریسک هایی است که می تواند انتظارات سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار دهد. نگرانی از احتمال حملات جدید و ادامه بن بست در مذاکرات، فضای تصمیم گیری اقتصادی را نامطمئن می کند. با این حال، احتمال درگیری جدید نباید به عنوان قطعیت حمله یا شروع یک جنگ جدید در نظر گرفته شود.
در چنین فضایی، افزایش عدم اطمینان سیاسی می تواند تصمیم گیری را برای معامله گران دشوارتر کند. نگرانی از احتمال اختلال در عرضه انرژی، افزایش قیمت نفت، تغییر انتظارات تورمی و نوسانات نرخ ارز از جمله راه هایی است که می تواند بر ارزش گذاری سهام و چشم انداز سودآوری شرکت ها تاثیر بگذارد.
برای بورس اوراق بهادار تهران، تشدید ریسک‌های سیاسی ممکن است به افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران و نوسانات بیشتر منجر شود. به ویژه در شرایطی که پول از سهام و وجوه برداشت می شود و برتری سرانه فروش نسبت به خرید نشان دهنده فشار عرضه در معاملات اولیه است.
تحلیل تکنیکال؛ ادامه فروش فشار یا تلاش برای تثبیت؟
از نظر فنی، افت شاخص کل به محدوده 8 میلیون و 58 هزار واحد و کاهش شاخص هم وزن به محدوده 2 میلیون و 238 هزار واحد حکایت از شروع منفی معاملات دارد. شاخص کل نسبت به سطح نهایی قبل 1.41 درصد و شاخص هم وزن 0.75 درصد کاهش داشته است. بنابراین افت شاخص کل از نظر درصدی شدیدتر بود، هرچند کاهش شاخص هم وزن نیز نشان دهنده ضعف بخش قابل توجهی از بازار است.
برای تعیین حمایت ها و مقاومت های معتبر، نمودار روزانه، روند معاملات روزهای گذشته و سطوح قبلی قیمت باید بررسی شود. داده های یک نقطه زمانی به تنهایی برای معرفی یک سطح خاص به عنوان پشتیبانی قطعی کافی نیست.
از منظر جریان نقدی، خروج پول از سهام و صندوق های سرمایه گذاری به همراه قدرت خرید منفی در تمامی گروه های گزارش شده، موید برتری فروشندگان است. نسبت سرانه بالاتر فروش به خرید به این معنی است که میانگین مقدار سفارشات فروش بالاتر از میانگین مقدار سفارشات خرید است. با این حال، این شاخص به تنهایی مسیر بازار را برای بقیه روز تعیین نمی کند.
در صورت حفظ فشار فروش و خروج پول در ادامه معاملات، احتمال تداوم نوسان منفی و حرکت شاخص ها به سمت حمایت های پایین تر وجود دارد. از سوی دیگر کاهش خروج پول، بهبود قدرت خرید و کاهش شکاف سرانه خرید و فروش می تواند نشانه تلاش بازار برای ثبات باشد.
به طور کلی بورس تهران در ابتدای معاملات 11 آبان ماه با افت شاخص ها، خروج نقدینگی و برتری فروش سرانه مواجه بوده است. ادامه این وضعیت همراه با ریسک های سیاسی می تواند فضای معاملات را محتاط نگه دارد. اما ارزیابی مسیر بعدی بازار به رفتار شاخص ها و جریان پول در ادامه معاملات بستگی دارد.
منبع: اخبار آنلاین
