مقایسه سود حراج سکه و بازار آزاد؛ کدام سکه طلا بیشتر بازدهی دارد؟

بعدی- حراج سکه 87 بانک مرکزی در آبان ماه امسال یک پیروزی نسبتاً قاطع برای خریداران بود زیرا آنها با کسب سود واقعی 6 تا 7.5 درصدی در 17 روز توانستند تورم را به خواب ببرند.

به گزارش فردا؛ حراج سکه در آن روز با وعده تحویل در بازه زمانی 5 آبان تا 14 آذر برگزار شد و متقاضیانی که سکه های خود را در زمان تعیین شده دریافت کنند، حتی از پرداخت هزینه نگهداری معاف خواهند بود. اکنون حدود 20 روز از حراج می گذرد و می توان با مقایسه قیمت سکه دولتی و آزاد در روز حراج و قرار دادن آن در برابر قیمت سکه در بازار آزاد امروز، وضعیت خریداران را بررسی کرد.

محاسبه سود واقعی حراج سکه؛ دوئل با نرخ تورم

تورم عاملی تعیین کننده در بازارهای مالی ایران است. در شرایط فعلی که نرخ تورم ماهانه 5 درصد است، می توان نرخ تورم دوره 17 روزه را تقریباً معادل 2.83 درصد فرض کرد. اگر قیمت سکه 2.83 درصد رشد داشته باشد به این معنی است که خریداران توانسته اند با تورم کنار بیایند و رشد بیشتر به معنای سود واقعی است.

تجزیه و تحلیل عملکرد حراج سکه; کدام سکه طلا در آبان سود بیشتری داشت؟

جدول مقایسه تفاوت قیمت سکه حراج و قیمت فروش آن در بازار آزاد را پس از 17 روز صبر و تحمل نشان می دهد، اما برای درک عمق واقعی این پیروزی، باید نرخ تورم ماهانه را شروع کنیم تا متوجه شویم سرمایه گذاران واقعاً چقدر به قدرت خرید خود افزوده اند. اینجاست که برنده واقعی این رقابت 17 روزه مشخص می شود و متوجه می شویم که کدام سکه سود بیشتری دارد.

1. رشد اسمی قیمت سکه حراج. از 8.93 به 10.34 درصد

در نگاه اول به نظر می رسد هر سه سکه حراج در 17 روز رشد قابل توجهی داشته اند و قیمت آنها از 8.93 درصد به 10.34 درصد افزایش یافته است. این نرخ رشد در کوتاه مدت موفقیت بزرگی محسوب می شود و پتانسیل بالای سرمایه گذاری طلا را در شرایط فعلی نشان می دهد.

2. سود واقعی حراج سکه; افزایش قدرت خرید در مبارزه با تورم

بررسی ها نشان می دهد که سکه های حراج بانک مرکزی حتی با کسر تورم 2.83 درصدی، علاوه بر حفظ ارزش خود، به ترتیب توانسته سود واقعی 6.10، 6.21 و 7.51 درصدی را برای خریداران به ارمغان بیاورد. یعنی در کمتر از سه هفته قدرت خرید افرادی که در مزایده شرکت کرده اند افزایش یافته است.

3. بالاترین بازده برای ربع سکه. 7.51 درصد سود در 17 روز

در بازه زمانی 17 روزه، ربع سکه با کسب بیشترین سود واقعی (معادل 7.51 درصد) بیشترین بازدهی را داشته است. این پدیده معمولا در شرایطی اتفاق می افتد که تقاضا برای قطعات کوچک سکه افزایش می یابد. قیمت نسبتا پایین و در دسترس بودن بیشتر، ربع سکه را برای سرمایه گذاران کوچک و جدید جذاب می کند و ظاهراً این عامل رشد قیمت ربع سکه را تسریع می کند.

بیشتر بدانید قطعات کوچک سکه (مثل ربع و نیم) معمولاً حباب قیمتی بیشتری نسبت به سکه کل دارند زیرا هزینه ضرب و توزیع آنها به ازای هر گرم طلا بیشتر است. رشد 7.51 درصدی سه ماهه سکه عمدتاً ناشی از تورم سریع حباب آن نسبت به رشد ذاتی قیمت طلا است، با این حال قطعات کوچک نقدینگی سریعی دارند. این ویژگی به سرمایه گذار اجازه می دهد تا در صورت لزوم سهم خود را با سهولت بیشتری بفروشد

مزایای کلیدی شرکت در حراج سکه بانک مرکزی

شرکت در مزایده بانک مرکزی که به صورت آنلاین در مرکز مبادلات طلا و ارز ایران انجام می شود، حداقل سه مزیت عمده دارد.

1. سود تضمین شده با کمک تفاوت قیمت حراج و بازار آزاد

قیمت سکه تمام روز 23 آبان ماه در حراج بانک مرکزی حدود 106.8 میلیون تومان و در بازار آزاد 111.3 میلیون تومان بود. این اختلاف 4.5 میلیون تومانی (حدود 4 درصد) باعث شد خریدار در همان لحظه سود اولیه تضمینی (آبیتراژ) بگیرد. این مزیت اصلی خرید از سامانه حراج سکه است.

2. تحویل بدون هزینه و کاهش حباب سکه

تحویل بدون هزینه در هفته اول سررسید مزیت اصلی بعدی برای خریداران است. اگر کسی در این مدت نیامد، بانک سکه را تا هفت روز دیگر نگه می‌دارد، اما مقدار کمی را برای نگهداری مطالبه می‌کند.

3. پیش بینی افزایش قیمت سکه تا پایان سال 1404

نیمه دوم پاییز معمولا یکی از پر تقاضاترین دوره ها در بازار طلا و سکه است. نزدیک شدن به ماه های پایانی سال و افزایش سرمایه خرید و هدایا در این روند نقش دارد. از سوی دیگر گزارش های غیررسمی از احتمال بازنگری در نرخ حامل های انرژی، تداوم رشد تورم و جهش نرخ ارز را می توان دلیل رشد بیشتر قیمت سکه طلا دانست.

خطرات و معایب اصلی سرمایه گذاری در حراج سکه بانک مرکزی

با وجود سود جذاب، شرکت در حراج سکه خالی از ریسک نیست.

1. ریسک نوسانات قیمت بازار و زمان تحویل سکه

اگرچه در 17 روز گذشته خریداران خوش شانس بوده اند، اما خطر نوسانات قیمت نیز منتفی نیست. یعنی اگر پس از حراج، قیمت دلار کاهش یابد یا اخبار سیاسی مثبتی منتشر شود، ممکن است قیمت سکه کاهش یابد و سود اولیه خریداران از بین برود. سرمایه گذاری در حراج تا زمان تحویل فیزیکی در معرض ریسک بازار است.

2. انسداد نقدینگی و ریسک فرصت های از دست رفته

فرآیند شرکت در حراج مستلزم بلوکه کردن سرمایه تا تحویل فیزیکی سکه است. اگر در این بین فرصت سرمایه گذاری بهتری در بازار ایجاد شود، حداقل بخشی از سرمایه خود را نخواهید داشت.

3. تعداد محدود خرید سکه برای هر کد ملی

با توجه به استقبال گسترده متقاضیان، احتمال برنده شدن و تعداد سکه های قابل خرید در حراج سکه محدود است. این باعث می شود که سرمایه گذاران بزرگ نتوانند تمام نقدینگی خود را از طریق حراج به سکه تبدیل کنند و از طرف دیپر، عموم سرمایه گذاران کوچک نیز برای برنده شدن نیاز به شانس دارند.