قرار گرفتن بازار در معرض ریسک سیستماتیک
صبح چهارشنبه خبر شهادت رئیس دفتر سیاسی حماس در تهران مخابره شد و این موضوع بر روند معاملات روز گذشته بورس تهران سایه افکند. قابل پیش بینی بود که این ریسک منجر به افزایش عرضه نسبت به تقاضا و افت شاخص های سهام شود که این موضوع نیز به واقعیت پیوست و بازار قرمز شد. در فروردین ماه سال جاری، در نتیجه حمله اسرائیل به کنسولگری ایران در دمشق و همچنین واکنش نظامی ایران به این حمله، بازار سهام در یک مارپیچ نزولی قرار گرفت.
بازار از دریچه آمار
در جریان معاملات دیروز بورس تهران، شاخص متعادل افت بیشتری نسبت به شاخص کل داشت و این نشان دهنده فشار عرضه در کل بازار است. شاخص کل فرابورس نیز در معاملات آخرین روز هفته با افت 2.69 درصدی مواجه شد. روز گذشته یک هزار و 230 میلیارد تومان پول واقعی از معاملات سهام خارج شد که از 6 فروردین امسال تاکنون بی سابقه بوده است. ارزش معاملات خرد در بورس نیز رقم 3670 میلیارد تومان را به ثبت رساند.
خطرات پیرامون سهام
بارها در گزارش های قبلی «دنیای اقتصاد» در شماره های قبل به توضیح علل رکود در تالار شیشه ای اشاره شد. بالا بودن نرخ سود بدون ریسک، بلاتکلیفی ناشی از بلاتکلیفی کابینه و تیم اقتصادی دولت چهاردهم، بی اعتمادی عمومی به کل بورس، افت حاشیه سود شرکت ها. در فصول اخیر، سیاست‌های ضد تولیدی نهادهای تصمیم‌گیر، تصمیمات نهادهای مختلف که بر حاشیه سود شرکت‌ها تأثیر می‌گذارد. قطعی برق در برخی صنایع (از ابتدای خردادماه تقریباً 13 شرکت در کدال اطلاعیه‌هایی را در خصوص محدودیت‌های برق منتشر کرده‌اند)، عدم نظارت واضح و بلندمدت در خصوص هزینه‌های انرژی و نرخ خوراک، تحریم‌ها و هزینه‌های اعمال شده برای آنها، تفاوت دلار با دلار بازار آزاد و تنش ها و درگیری های ایجاد شده در خاورمیانه از مهم ترین ریسک های بورس در مقطع کنونی است که روز گذشته همه به حاشیه رفت و بازار کاملا تحت تاثیر شهادت اسماعیل هنیه رئیس سازمان بورس قرار گرفت. دفتر سیاسی حماس در تهران
بیشتر بخوانید: کدام نمادها بیشترین و کمترین بازدهی را داشتند؟ + اینفوگرافیک
نفی حباب وجوه اهرمی
روند نزولی حباب قیمت وجوه اهرمی که از چند روز پیش آغاز شده بود روز چهارشنبه ادامه داشت و در دقایقی از بازار دیروز حباب تمامی صندوق های اهرمی منفی شد. این صندوق ها در جریان معاملات دیروز افت شدیدی را به ثبت رساندند و اوضاع به حدی بدتر شد که دو صندوق اهرمی جدید پذیرفته شده در بازار به زیر قیمت اشتراک رسیدند.
شاخص ها در مقیاس هفتگی کاهش می یابند
بورس تهران در هفته ای که گذشت چهار روز معاملاتی داشت و در چهارده روز شاخص کل افت کرد به طوری که نتیجه آن افت 4.93 درصدی شاخص اصلی بورس در مقیاس هفتگی است. همچنین در هفته گذشته شاخص هم وزن 5.29 درصد کاهش و شاخص کل فرابورس نیز افت 4.4 درصدی را تجربه کرد.
رشد نرخ ارز و طلا
با انتشار خبر درگذشت رئیس دفتر سیاسی حماس در تهران، قابل پیش بینی بود که معاملات دلار در بازار ارز با افزایش تقاضای سفته بازی همراه باشد و این موضوع نیز رنگ به خود گرفت. واقعیت و دلار که معاملات روز سه شنبه را در کانال 59 هزار تومان به پایان رسانده بود، در معاملات دیروز وارد کانال 60 هزار تومان شد. نرخ حواله دلار بدون تغییر در 42 هزار و 250 تومان باقی ماند. این موضوع باعث افزایش قیمت در بازار طلا و سکه شد. سکه رفاه در بورس کالا با 2.11 درصد افزایش همراه شد و با قیمت 42 میلیون و 801 هزار تومان بین خریداران و فروشندگان مبادله شد. تمامی صندوق های طلا در بازار نیز در محدوده مثبت افتتاح شدند. افزایش قیمت جهانی طلا و دلار بازار آزاد دو عاملی هستند که باعث افزایش قیمت در بازار طلا و سکه شده است. افزایش سطح ریسک های ژئوپلیتیکی و سیستماتیک در خاورمیانه منجر به افزایش قیمت طلا در بازار جهانی شده و تاثیر مثبت این موضوع در بازار داخلی طلا نیز نمایان شده است.
