مفهوم بازار خرسی در بورس چیست و دستورالعمل سرمایه‌گذاران در این دوره چه باشد؟

بازار نزولی چیست؟

بازارهای نزولی در واقع یک تجربه احساسی برای سرمایه گذاران در بازار سرمایه است. در این دوره، بازارها با دوره های طولانی کاهش قیمت سهام، بدبینی و فروش گسترده مشخص می شوند. میانگین مدت زمان بازارهای خرسی متفاوت است، اما معمولاً حدود 14 تا 18 ماه دوام می آورند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که برخی ممکن است کوتاهتر یا طولانی تر باشند.

بیایید به سه مرحله ای که یک بازار نزولی را تشکیل می دهند نگاه کنیم: مرحله توزیع، مرحله وحشت، و مرحله تسلیم.

مرحله توزیع

در مرحله توزیع، وضعیت بازار شروع به بدتر شدن می کند. تمایل به خرید کاهش می یابد در حالی که فشار فروش افزایش می یابد. این درست مانند مهمانی است که در آن افراد کمتری می آیند، اما افراد بیشتری می خواهند بروند. سرمایه گذاران محتاط هستند زیرا احساس می کنند بازار ممکن است به اوج خود رسیده باشد. اینجاست که سرمایه گذاران هوشمند قبل از شروع مشکلات واقعی شروع به فروش سهام خود می کنند.

مرحله پانیک

هنگامی که مرحله وحشت شروع می شود، ترس بر بازار حاکم است. سرمایه گذاران به دلیل ترس و احساسات منفی شروع به فروش سهام خود می کنند. مثل این است که همه ناگهان متوجه می شوند که در ساختمان آتش گرفته است و همه به سمت در خروجی ها هجوم می آورند. فروش سریع منجر به کاهش بیشتر قیمت می شود زیرا عرضه بیشتر از تقاضا است.

مرحله تسلیم

مرحله تسلیم نقطه ای است که همه چیز به هم می خورد. فروش در این مرحله به اوج خود می رسد و قیمت ها بیشتر کاهش می یابد. مانند صحنه ای از یک فیلم اکشن که در آن همه چیز در اطراف شما منفجر می شود و فرو می ریزد. بسیاری از سرمایه گذاران در این مرحله منصرف می شوند و بر این باورند که ادامه نگهداری سهام خود بی فایده است. مرحله تسلیم معمولاً نشانه‌ای از پایین بودن احتمالی بازار است، زیرا ترس شدید معمولاً مقدم بر فرصت‌هایی برای بهبود و رشد است.

تفاوت بین بازار خرسی و بازار گاوی

در دنیای سرمایه‌گذاری، ممکن است با دو اصطلاح مواجه شده باشید: بازار نزولی و بازار گاوی. این عبارات جهت کلی بازار سهام را توصیف می کنند و می توانند تأثیر قابل توجهی بر احساسات و تصمیمات سرمایه گذاران داشته باشند.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری در سهام می شود، تعیین زمان ایده آل می تواند یک کار چالش برانگیز باشد. تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در بازار نزولی یا صعودی به اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک و افق زمانی بستگی دارد.

بازار صعودی برای معامله‌گران کوتاه‌مدتی که به دنبال سود بردن از روند افزایش قیمت هستند، مناسب‌تر است، اما بازار نزولی فرصت‌های خرید جذابی را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت به دنبال بهره‌برداری از سهام کم‌ارزش‌شده ارائه می‌دهد. انجام تحقیقات کامل، تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها و مشورت با متخصصان مالی قبل از هر گونه تصمیم گیری برای سرمایه گذاری بسیار مهم است. بازارهای نزولی می تواند برای سرمایه گذاران واقعاً ناامید کننده باشد، اما درک عواملی که در وقوع آنها نقش دارند می تواند به ما کمک کند تا از این وضعیت عبور کنیم:

رکودهای اقتصادی معمولاً به دلیل کاهش سود شرکت ها باعث ایجاد بازارهای نزولی می شود.

بیشتر بخوانید: رکود اقتصادی چیست؟

زمانی که اقتصاد رو به کاهش است و وارد رکود می شود، می تواند تأثیر قابل توجهی بر سود شرکت ها داشته باشد. در این زمان‌ها، مصرف‌کنندگان معمولاً هزینه‌های خود را کاهش می‌دهند که منجر به کاهش هزینه‌ها و درآمد کمتر برای مشاغل می‌شود. در نتیجه، قیمت سهام کاهش می یابد و سرمایه گذاران دارایی های خود را می فروشند و بازار نزولی ایجاد می کنند.

تنش ها یا درگیری های ژئوپلیتیکی می تواند منجر به افزایش عدم اطمینان در بازارهای مالی شود.

بی ثباتی سیاسی یا درگیری بین کشورها می تواند فضای عدم اطمینان را در بازارهای مالی ایجاد کند. سرمایه گذاران محتاط می شوند زیرا از اختلالات احتمالی در تجارت جهانی یا سیاست های اقتصادی می ترسند. این عدم اطمینان معمولاً آنها را به فروش سرمایه‌گذاری‌های خود سوق می‌دهد، قیمت سهام را پایین می‌آورد و به بازار نزولی کمک می‌کند.

تغییر در سیاست ها یا مقررات دولتی به صنایع یا بخش های خاصی آسیب می رساند.

وقتی دولت‌ها سیاست‌ها یا مقررات جدیدی را اجرا می‌کنند که بر صنایع یا بخش‌های خاص تأثیر می‌گذارد، می‌تواند تأثیرات موجی بر کل بازار داشته باشد. به عنوان مثال، مقررات زیست محیطی سختگیرانه ممکن است به شرکت های سوخت فسیلی آسیب برساند در حالی که به نفع شرکت های انرژی تجدید پذیر است. این تغییرات برای سرمایه گذارانی که ممکن است تصمیم به فروش سهام خود بگیرند، عدم اطمینان ایجاد می کند و منجر به بازار نزولی برای صنایع آسیب دیده می شود.

بحران های مالی یا ترکیدن حباب ها

بحران های مالی زمانی رخ می دهد که وحشت گسترده ای وجود داشته باشد و اعتماد به سیستم مالی از بین برود. این عدم اطمینان باعث می شود که سرمایه گذاران وجوه خود را از ابزارهای سرمایه گذاری مختلف مانند سهام و اوراق قرضه خارج کنند. هنگامی که حباب های سفته بازی می ترکند، باعث می شوند قیمت سهام به سرعت کاهش یابد و بازار نزولی را ایجاد کند.