میهن تجارت- جمعه اول مردادماه و در پی انتشار نرخ اشتغال در آمریکا، فشار فروش سهام در بازارهای جهانی تشدید شد. این سراشیبی از بازار آسیا شروع شد. به طوری که بازگشایی بورس با افت بی سابقه ای همراه شد و این روند تشدید شد. معاملات آتی آمریکا و بازارهای سهام اروپا نیز تحت تأثیر قرار گرفتند. ارزهای دیجیتال اصلی از جمله بیت کوین و اتریوم نیز کاهش قابل توجهی را تجربه کردند. پیش از این، بازیگران بازار در سراسر جهان به دلیل ترس از رکود اقتصادی در ایالات متحده، هیجان در مورد هوش مصنوعی و تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه نگران بودند. به گفته تونی سیکامور، تحلیلگر استرالیایی در مصاحبه با تلویزیون بلومبرگ، افزایش نرخ بهره ژاپن در 31 جولای “آخرین نی” بود.
دوشنبه سیاه برای سهامداران ژاپنی
علت سقوط بازار سرمایه
داده‌ها نشان می‌دهد که بزرگترین اقتصاد جهان در ماه جولای تنها 114000 شغل ایجاد کرده است. این در حالی است که پیش بینی ها افزایش 175 هزار نفری کارکنان را پیش بینی می کرد. کاهش شدید نرخ اشتغال در ایالات متحده تردیدها در مورد توانایی فدرال رزرو برای مدیریت بحران ها و مشکلات اقتصادی را افزایش داده است. انتشار آمار اشتغال باعث کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا شد. این به دلیل روی آوردن سرمایه گذاران به وزارت خزانه داری است زیرا آنها اکنون پیش بینی می کنند که فدرال رزرو مجبور است به سرعت نرخ های بهره را برای مبارزه با رکود اقتصادی کاهش دهد، علیرغم اینکه نرخ های بهره را در روز چهارشنبه بدون تغییر نگه داشت.
استیون بلیتز، اقتصاددان ارشد ایالات متحده گفت: «فدرال رزرو روز چهارشنبه ریسک بزرگی را پذیرفت و اکنون مشخص است که آنها آشکارا در اشتباه بودند. اکنون بازده اوراق 10 ساله آمریکا به 3.82 درصد رسیده است که کمترین میزان از دسامبر بوده و 0.16 درصد کاهش داشته است. گزارش های مالی و اقتصادی ناامیدکننده نیز بر شرکت های بزرگ فناوری تأثیر گذاشت. استوارت کایزر، مدیر استراتژی معاملات سهام ایالات متحده، گفت: “این وضعیت نشان دهنده تمایل سرمایه گذاران عمومی برای کاهش ریسک است. “در حالی که ممکن است در مورد جزئیات اختلاف نظر داشته باشیم، به طور کلی، حرکت های فعلی با داده های ناامید کننده اقتصادی، درآمد و شرکت ها سازگار است. صورت های مالی.”
ریک ریدر، رئیس سرمایه‌گذاری جهانی در بلک راک، می‌گوید: «بخش‌هایی از اقتصاد که تحت تأثیر نرخ‌های بهره قرار دارند، مانند کسب‌وکارهای کوچک و گروه‌های کم درآمد، آسیب می‌بینند. وضعیت هنوز بحرانی نیست و فدرال رزرو نیازی به نگرانی ندارد، اما باید بررسی کند که آیا می تواند در ماه سپتامبر نرخ بهره را نیم درصد کاهش دهد یا خیر. شاخص Vix که نوسانات مورد انتظار در بازار سهام ایالات متحده را اندازه گیری می کند و به عنوان “شاخص ترس وال استریت” شناخته می شود، روز دوشنبه 48 درصد افزایش یافت که بالاترین سطح خود در چهار سال اخیر است. نگرانی ها در مورد آینده اقتصاد ایالات متحده باعث شده است که رشد سهام با سرمایه کوچک ایالات متحده به سرعت متوقف شود. شاخص راسل 2000 که نشان دهنده سهام با سرمایه کوچک است، در روز جمعه 3.5 درصد کاهش یافت و 6.7 درصد در هفته سقوط کرد که بزرگترین کاهش هفتگی در بیش از یک سال گذشته است.
بیشتر بخوانید: عکسی عجیب از تالار امروز بورس!
پیش از این امید به کاهش نرخ سود باعث شده بود که سرمایه گذاران به سمت سهام شرکت های کوچک جذب شوند، زیرا این شرکت ها معمولاً از کاهش نرخ سود بیشتر سود می برند، اما این تنها زمانی صادق است که اقتصاد ضعیف نشود و به سود شرکت ها آسیبی وارد نشود. شرکت ها رافائل تواین، رئیس استراتژی‌های بازار سرمایه در Tikehau Capital، گفت که افزایش اخیر سهام‌های کوچک به شرایط ایده‌آل بستگی دارد. وی افزود: شرایط ایده آل یعنی کاهش تورم بدون اینکه کاهش زیادی در فعالیت اقتصادی داشته باشیم. در این شرایط سرمایه گذاران باید شرایط اقتصادی را با دقت دنبال کنند و منتظر واکنش های فدرال رزرو باشند. اقدامات آتی فدرال رزرو و توانایی آن در مدیریت نرخ بهره و کاهش فشارهای اقتصادی می تواند نقش تعیین کننده ای در ثبات بازارها و بازگشت اعتماد به اقتصاد جهانی داشته باشد.
نشست اضطراری فدرال رزرو
پس از وقایع روز دوشنبه، در اقدامی بی سابقه، فدرال رزرو نشست اضطراری پشت درهای بسته برگزار کرد. هدف از این نشست بررسی نرخ سود بوده است چرا که بازارهای جهانی با کاهش شدید مواجه شده اند. وضعیت فعلی نگرانی های زیادی را به وجود آورده است و انتظار می رود فدرال رزرو نرخ بهره را زودتر از موعد مقرر 0.5 درصد کاهش دهد.
ران نیونر، مجری CNBC، این لحظه را بحرانی توصیف کرد و گفت: “فدرال رزرو باید خیلی سریع عمل کند تا از سقوط جلوگیری کند.” این بحران می تواند به بحرانی بسیار بزرگتر از بحران مالی سال 2008 تبدیل شود و مشکلات سال 2008 را شبیه یک شوخی کند. تحلیلگران بازار معتقدند کاهش نرخ سود می تواند این شرایط را کاهش دهد. از لحاظ تاریخی، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به عنوان ابزاری برای ایجاد ثبات در بازارها، به ویژه در طول بحران مالی 2007-2008، مورد استفاده قرار گرفته است. این نشست اضطراری جدی بودن شرایط فعلی بازار و نیاز به اقدام فوری را نشان می دهد. با این حال، پیتر شیف، منتقد و اقتصاددان مشهور بیت کوین، پیش بینی می کند که اگر فدرال رزرو نرخ های بهره را کاهش دهد، هنوز احتمال رکود زیادی وجود دارد.
منبع: دنیای اقتصاد
